Как да използваме дивиденти за пенсионни доходи

Има много теории, които говорят за най-добрия метод за спестяване при пенсиониране - традиционно разпределение на активи въз основа на времева рамка. Това включва алтернативни класове активи за постигане на диверсификация и дивиденти за доходи или за хеджиране срещу пазарни рискове. Използването на дивиденти при пенсиониране има както предимства, така и недостатъци.

Ключови заведения

• Инвеститорите притежават част от компанията, от която са закупили акции, което им дава право на част от печалбата, която също се изплаща в дивиденти.
• Дивидентите могат да се изплащат с фиксирани ставки за предпочитани акционери или променливи ставки за акционери с обикновена акция, а изплащането най-често се наблюдава на тримесечна база.
• Дивидентите могат да бъдат използвани за хеджиране срещу нестабилността и инфлацията чрез осигуряване на стабилна доставка на доходи.
• От друга страна, компаниите могат да изберат да не декларират дивиденти, което може да отмени ползата от диверсификация на пенсионния портфейл с дивиденти.
• Дивидентите се облагат с данък върху дохода, който е по-висок от ставката на капиталовите печалби.

Как работят дивидентите

Преди да определите дали дивидентите са най-добрият вариант за пенсионни спестявания, е важно да разберете как работят дивидентите. Когато инвеститор закупи акция, те стават пропорционален собственик на компанията въз основа на това колко акции са закупени. Поради тази връзка, печалбата, постигната от компанията, се споделя с акционера по един от двата начина:

• Дивидентът се изплаща на база акция. Ако инвеститор притежава 100 акции и компанията декларира 0, 50 долара на акция дивидент, инвеститорът получава общо изплащане на дивидент в размер на 50 долара.
• Цената на акциите на компанията може да се увеличи с времето, което прави акциите, притежавани от инвеститора, по-ценни, известни също като увеличаване на капитала.

Обикновено дивидентите се изплащат в брой на тримесечна база и трябва да бъдат притежавани до датата на дивидент, за да се получи декларираният дивидент. Акционерите, които притежават предпочитани акции, получават дивиденти с фиксирана ставка, докато обикновените акционери получават изплащания с променлива ставка.

Предимства и недостатъци на дивидентите

Предимства

Повечето инвеститори са загрижени за лошите инвестиционни резултати, загубата на главница и постоянната заплаха от висока инфлация. Дивидентите могат да осигурят хеджиране срещу тези рискове, като същевременно спестяват за пенсиониране.

Въпреки че инвестициите в акции са привлекателни за инвеститорите поради потенциала за по-висока възвръщаемост, променливостта в рамките на пазара може да бъде причина за безпокойство за инвеститорите, спестяващи за пенсиониране. Фокусирането единствено върху увеличаването на капитала чрез инвестиции в собствен капитал може да не осигури последователността, от която инвеститорите се нуждаят, за да постигнат целите за пенсионно спестяване. Добавянето на акции за изплащане на дивидент към разпределението на активите може да помогне за смекчаване на загубата в капиталови позиции.

Инвеститорите могат да използват дивиденти за хеджиране срещу нарастващата инфлация в дългосрочен план. Въпреки че напоследък ставките са сравнително ниски, инфлацията все още има разяждащ ефект върху възвръщаемостта на инвестициите. Инвеститорите, които заемат позиции в акции за изплащане на дивиденти, може да са по-способни да навигират по-високите проценти на инфлация, докато спестяват за пенсиониране.

Недостатъци

Въпреки че има причини, поради които инвеститорите може да искат да допълнят поскъпването на капитала в позиции на собствения капитал с на пръв поглед стабилни плащания на дивиденти, има някои предупреждения. Дивидентите не са гарантирани; разчитането на последователни изплащания може да изкриви прогнозите за спестявания в неправилна посока. Ако компаниите решат да не декларират дивиденти, инвеститорите може да не достигнат целите си за спестявания.

Дивидентите се облагат с квалифицирана данъчна ставка върху дивидентите, която зависи от дохода, в който инвеститорът попада, докато печалбите, свързани с продажбата на ценни акции, се облагат с по-ниската ставка на капиталовите печалби. Плащането на по-високи данъци може да има пагубен ефект, когато дойде време да се вземат доходи при пенсиониране.

Въпреки че дивидентите могат да представляват възможност за постоянен растеж и хеджиране срещу инфлацията, инвеститорите, спестяващи за пенсиониране, трябва да са наясно с потенциалните недостатъци на тази инвестиционна стратегия.