Как трябва да анализирам финансовия отчет на компанията?

Трябва инвеститорите да се възползват от богатата информация, предоставена във финансовите отчети на компанията, за да им помогнат да оценят компанията като потенциална инвестиция. По отношение на общата рентабилност, нетният доход е очевидната отправна точка при анализа на финансовия отчет. Тази сума в долния ред в отчета за приходите и разходите на компанията е отличен показател за рентабилност, защото поставя стойност върху сумата, която предприятието поема, след като бъдат приспаднати всички разходи за производство, амортизация, данъци, лихви и други разходи. Нетният доход обаче не трябва да се използва изключително при оценяване на компания.

Оперативна печалба

Оперативният марж на печалба е друг важен показател за рентабилност и ефективност, който сравнява сумата, която компанията печели преди лихвите, и се изчисляват данъците върху продажбите. Маржът помага на анализаторите и потенциалните инвеститори да преценят доколко успешните мениджъри на компании контролират разходите и генерират приходи. Високият марж на оперативна печалба категорично показва, че една компания правилно управлява разходите и генерира продажби.

Оценка на цената на акциите и рентабилността на акционерите

Финансовите отчети могат да се използват за оценка на цената на акциите на дружеството и рентабилността на акционерите. Разнообразни показатели са полезни в този процес. Печалбата на акция (EPS) е показател за възвръщаемост на инвестициите, показващ рентабилност на една акция на една компания. Съотношението цена / печалба (P / E) използва EPS за акции в сравнение с настоящата цена на акциите за целите на оценката. Съотношението цена към резервация (P / B) се счита за основен показател за стойността на инвеститорите, тъй като разкрива пазарната оценка на компанията по отношение на нейната вътрешна стойност.

Коефициент на изплащане на дивидент

Коефициентът на изплащане на дивидент е друг полезен показател, който измерва растежа, финансовата стабилност на компанията и възвръщаемостта, изплащана на акционерите. Коефициентът на изплащане на дивидент изчислява процента на печалбата на компанията, изплащана на инвеститорите в акции под формата на дивиденти. Колкото по-висока е стойността на съотношението, толкова по-надеждна печалба на компанията може да поддържа изплащането на дивиденти и толкова по-стабилна се счита за една компания. Неразпределената печалба, броят на печалбите, които не се изплащат на акционерите като дивиденти, показва каква част от печалбата една компания инвестира в разширяване на своя бизнес.

Активи и пасиви

Разбивката на активите и пасивите, съдържаща се в баланса на компанията, предоставя на инвеститорите надеждна кратка информация за цялостното финансово състояние на компанията, както и за състоянието на дълга. Коефициентите на дълга, като текущото съотношение, което може да се изчисли от информацията, предоставена във финансовите отчети, позволяват на анализаторите да оценят способността на компанията да се справи с неизплатения дълг. Основните капиталови разходи могат да бъдат използвани при оценка на текущото финансово състояние на компанията и могат да телеграфират потенциала за растеж.