Goldman: 15 най-вероятни M&A цели през 2018 г.

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) и E * Trade (ETFC) са сред компаниите, които най-вероятно ще бъдат закупени през тази година, според Goldman Sachs.

Тъй като се очаква сливанията и придобиванията (M&A) да нараснат през 2018 г. при преразглеждането на данъците на GOP, извършени в края на миналата година, анализаторите на Wall Street съставиха списък на компаниите, които смятат за най-вероятно да се превърнат в цели за поглъщане.

Данъчният план на президента Тръмп намали ставката на корпоративния данък от 35% на 21%, осигурявайки спестявания от милиарди за някои от най-големите американски корпорации, като същевременно стимулира репатрирането на могили от парични потоци, затрупани в чужбина от индустриални бегемоти като Apple Inc. (AAPL) и Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Вижте също: Millennials Keen on Spotify, Dropbox: Stockpile.

Методология, базирана на опции, намира Twitter, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp и E * Търговия между акции, агресивно позиционирани за поглъщане

Намаляването на данъците, съчетано със силен икономически растеж и нарастваща увереност, доведе до рекордни 389 милиарда долара оферти за стартирането на годината в сравнение с 236, 5 милиарда долара за същия период преди година, показват данни на Thomson Reuters. Нарастването на M&A дейността през 2018 г. се характеризира с мега сделки, включително Cigna Corp. (CI) придобиване на 52 милиарда долара на аптечен мениджър (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) и сделката на Keurig Green Mountain за над 21 милиарда долара за сливане с д-р Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Използвайки методология, основана на опции, предназначена да открои компаниите, за които вече се отразява премията за M&A, Кетрин Фогерти и нейните колеги от Goldman Sachs от екипа на дериватите на фирмата разбиха броя и идентифицираха потенциални цели за извличане, както съобщава Business Insider. Подходът на екипа включваше изчисления на тримесечната / 12-месечната срочна структура или измерване на очакванията за променливост за три месеца спрямо 12-месечна, за вселена от компании. След като оцени очакванията около това колко ще се движат акциите в краткосрочен план спрямо дългосрочния, Goldman класира компаниите по степен на по-наклонена срочна структура. Всички фирми в списъка отговарят на минимален праг на ликвидност.

Анализаторите се стремяха да подчертаят акциите, където „пазарът на опции изглежда по-добре позициониран, за да може акциите да се търгуват рязко през следващите три месеца, в съответствие с по-високия потенциал за M&A“

Сред 15-те фирми, които повечето Goldman изброяват като най-агресивно позиционирани за индустрии за поглъщане като индустриали, потребителски телбодове, потребителска дискреция, енергетика, информационни технологии, финанси и здравеопазване.

Гигантът на потребителските продукти Kimberly-Clark Corp. (KMB), с пазарна капитализация от 37, 6 милиарда долара, беше единственият в своето място в списъка.

ИТ фирмите в списъка включват полупроводникова игра Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), платформа за преглед на ресторанти Yelp Inc. (YELP) и гигант на социални медии Twitter Inc. (TWTR). В сферата на здравеопазването Goldman посочи фармацевтичните гиганти Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) с пазарна капачка от над 100 милиарда долара и Incyte Corp. (INCY), заедно с компанията за медицински изделия Edwards Lifesciences Corp. (EW). Анализаторите подчертаха запасите от индустриални производители XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) и CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW), заедно с енергията играе Newfield Exploration Co. (NFX) и CNX Resources Corp. (CNX).

Популярният брокер E * Trade Financial Corp. (ETFC) също направи списъка, както и търговецът на автомобилни части Advanced Auto Parts Inc. (AAP) и Time Warner Inc. (TWX), чието предлагано сливане с AT&T Inc. (T) е бият се в съда въпреки възраженията на Министерството на правосъдието.

(Вижте също: Намаляването на данъците подтиква най-голямото сливане на сливанията през десетилетия. )