Преценка на силата на пазарния ход

Повечето търговци и инвеститори са запознати с поговорката „тенденцията е ваш приятел“. Но решението какво представлява тенденция често се оказва предизвикателство, тъй като зависи от предпочитаното време на търговеца в търговията. Освен това, след като бъде идентифицирана тенденцията, търговецът трябва да определи силата си.

В книгата си „Логическият търговец“ Марк Фишър описва редица техники, за да помогне на читателя си да забележи пробиви на тенденциите и да идентифицира силата им. Системата за търговия с ACD на Fisher използва данни в рамките на деня, за да идентифицира дневния диапазон на откриване за намиране на сделки. Фишер, независим търговец, е основател на MBF Clearing Corp., една от най-големите клирингови фирми в NYMEX.

Ако тази техника на ACD в рамките на деня може да не се хареса на дългосрочния търговец или инвеститор, по-долу е погледът как техниката може да се приложи към по-дълъг времеви хоризонт.

Обхват на отваряне

В статията Откриване на пробиви толкова лесно, колкото ACD, разглеждаме как краткосрочните сделки се въвеждат в петминутна диаграма. Използвайки първите пет до 30 минути на деня, в зависимост от собствения капитал или стоката, определяме диапазона на отваряне (ИЛИ) висок и нисък. След това се изчисляват "възходи" и "падения" въз основа на определен брой точки над или под дневната ИЛИ. На фигура 1 по-долу ние разглеждаме запаса Broadcom. А (нагоре) надолу (зелени линии) се появява, ако цената на акцията се движи $ 0, 27 над (или под) ИЛИ.

Фигура 1: Петминутна диаграма на BroadCom. Диаграма, предоставена от MetaStock.com. Данни за вътрешния ден от eSignal.com

Месечен и половин годишен диапазон на отваряне

Обхватът на отваряне може да се прилага и за по-дълги периоди. Точно както ежедневният ИЛИ има по-голям шанс от други пъти през деня да бъде висок или нисък, месечният ИЛИ има по-голям шанс от друг ден в месеца да бъде най-високият или ниският за следващите 20 или повече търговски дни. След като търговецът знае този факт, той може да бъде използван, за да подобри шансовете за печелене на пари.

Това важи и за първите две седмици (10 търговски дни) на всеки шестмесечен период. Високите и ниските стойности през първите две седмици на януари и юли често представляват важна област на подкрепа или съпротива през следващите пет и половина месеца.

Добрата новина е, че както месечните, така и полугодишните ИЛИ са много лесни за изчисляване. Просто вземете най-високото и долното на първия ден на търговията за месеца за месечния ИЛИ, или вземете първите 10 търговски дни през януари или юли за полугодието ИЛИ и начертайте две линии на вашата диаграма. Ако цената се счупи над високата, се възприема бичия пристрастие. Ако се пробие под ниската линия, се приема мечешка позиция.

Месечният диапазон на отваряне е представен на фигура 1 (оранжеви линии). Виждаме, че след пробив през месечния ИЛИ, акциите продължиха да търгуват по-ниско, потвърждавайки средносрочен отрицателен пазарен пристрастие. Предварителното предупреждение за разбивката беше осигурено от мечешки различия по отношение на индекса на относителната сила или RSI в горния прозорец на диаграмата на фигура 1.

Pivot Vs. Диапазон на въртене

Повечето опитни търговци са запознати с пивотите. Точката на въртене е просто точката, в която сигурността променя посоката и следователно е повратна точка. Шевовата ниска ценова лента има по-високи ленти преди и след нея, така че формацията да изглежда като "V" или "U". Височината на въртене изглежда като огледалното изображение на въртящо се ниско.

Основни знаци означават края на краткосрочен ход и незначително обръщане или края на доминиращата тенденция и съществена промяна в посоката. Основните точки се използват за изчисляване на нивата на подкрепа и съпротива на Фибоначи, люлеене на влизане и излизане от търговията и в множество други техники за търговия.

Диапазонът на въртене също се основава на високите, ниските и близките, но се изчислява малко по-различно от точката на въртене. Както подсказва името, диапазоните на въртене имат висока и ниска граница.

Ето изчислението от „Логическият търговец“. Същата формула се използва за изчисляване на дневни, месечни и шестмесечни диапазони на въртене, но имайте предвид, че за месечните трябва да се използват високите, ниските и близките на първия ден от месеца. А за шестмесечните основни диапазони трябва да се използват високите, ниските и крайните стойности на първите 10 търговски дни от януари и юли:

• Цена на въртене (също е равна на формула за точка на въртене) = (висока + ниска + близо) / 3
• Второ число = (високо + ниско) / 2
• Pivot диференциал = дневна цена на въртене - второ число
• Диапазон на въртене високо = дневна цена на въртене + диференциал на въртене
• Диапазон на въртене нисък = дневна цена на въртене - диференциал на въртене

На фигура 2, месечните (сини линии) и шестмесечните (оранжеви линии) диапазони на въртене са представени за Broadcom. И в двата случая диапазоните на въртене действаха като съпротива (когато е в мечешка тенденция) или като опора (бик тренд).

Фигура 2: Дневна диаграма на Broadcom с месечни (сини линии) и полугодишни (оранжеви) диапазони на въртене. Зелените и пурпурните линии са 20 и 50 дневна средна скорост. Диаграма, предоставена от Metastock.com. Данни за вътрешния ден от eSignal.com

Подобно на диапазона на отваряне, въртящите се диапазони могат да се използват за изпълнение на сделки. Подобно на търговията с ACD се използват A възходи и падения, както и C възходи и падения, но тъй като търговецът използва по-дълги времеви рамки, се използват по-големи стойности, отколкото когато се изчисляват дневните стойности (не са показани на фигура 2). Когато търгува с Broadcom, вместо да използва A до $ 0, 27, за да търгува краткосрочно, използвайки ежедневния ИЛИ, дългосрочният търговец ще приложи половин A до $ 2, 50 до $ 3 над диапазона на въртене на полугодието, в зависимост от променливостта и цена на акциите по това време.

Времевата рамка е различна, но концепцията е същата. Целта е да се идентифицират пробивите, да се оцени техният потенциал и след това да се търгува съответно.

Тридневна въртяща се въртене

Друга техника за подпомагане на търговските пробиви на място е тридневното въртящо се въртене. Когато тридневният диапазон на въртящи се въртящи е под ценовото действие, дългите сделки се предпочитат, а когато са по-горе, се предпочитат кратките сделки.

Фигура 3: петминутна диаграма на BRCM, показваща тридневния диапазон на въртене с A възходи и спадове. Диаграма, предоставена от Metastock.com. Данни за вътрешния ден от eSignal.com

На фигура 3 сигнал за покупка се генерира на 1 март (№ 1), когато цената се пробие през A нагоре. Продължителната търговия се потвърждава и от факта, че тридневната въртяща се въртяща роля действа като опора. След това запасът започва да се търгува в диапазон, в който тридневният подвижен въртене се превръща от подкрепа към съпротива до 5 март. Когато акцията спадне през A в точка 2 на 6 март, се генерира продажба.

Ето изчислението за тридневната въртяща се въртене:

• Тридневна подвижна цена на въртене = (тридневна висока + тридневна ниска + затворена) / 3
• Второ число = (тридневно високо + тридневно ниско) / 2
• Pivot диференциал = дневна цена на въртене - второ число
• Тридневен въртящ се диапазон на въртене = дневна цена на въртене + диференциал на въртене
• Тридневен диапазон на въртене на подвижен нисък = дневна цена на въртене - диференциал на въртене

Поставяме всичко заедно

Точката на Фишър в „Логическия търговец“ е, че ИЛИ и въртящите се диапазони са методи, използвани от неговите професионални търговци, за да преценят общите пристрастия на пазара и са по-мощни, отколкото просто да разчитат на стандартна подкрепа и съпротива. Как се използват заедно диапазоните на отваряне и въртене ">

• Ако ИЛИ <диапазон на въртене <близо = плюс ден и търговецът е бичи.
• Ако се отваря ИЛИ

Например, ако ИЛИ е по-малък от обхвата на въртене и ако приемем, че има малко място между A нагоре и въртящия се диапазон, все още може да се предприеме дълга търговия. Но ще бъдат закупени по-малко акции, тъй като търговецът знае, че цената има голяма вероятност да спре или да се обърне, когато достигне въртящия се диапазон. Но когато цената търгува над ИЛИ и въртящия се диапазон, търговецът има по-висока степен на увереност, че търговията има някакво място за преместване, така че купува повече акции, тъй като сега е плюс ден.

Долния ред

Обхватът на отваряне осигурява по-широка зона с вероятност той да бъде или най-високия, или най-ниският за разглеждания период. Диапазонът на въртене, независимо дали е дневен или полугодишен, дава още една отправна точка за подкрепа или съпротива. Начертавайки тези стойности на диаграмата, търговецът може веднага да види кога акцията или пазарът набира или губи сила и скорост.

Определянето на мястото, където ИЛИ и диапазонът на въртене са във връзка един с друг и към текущата цена, помага на търговеца да реши колко доверие може да бъде използван при извършване на търговия. Тази информация е много полезна при вземане на търговски решения. И като всяка надеждна техническа техника за търговия, тя е тази, която работи във всички времеви рамки.