Риск на пропуски
Какво представлява риска от пропускиПропускният риск се отнася до промяна на цената на ценната книга от едно ниво на друго, без да се търгува между тях. Обикновено такива движения се случват, когато има неблагоприятни съобщения за новини, които могат да доведат до значително намаляване на цената на акциите спрямо цената на затваряне за предходния ден.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Риск на пропуски
Рискът от пропуски е шансът цената на акцията да се затвори на $ 50 и да отвори следващия ден за търговия на стойност $ 40, въпреки че между тези два пъти не се случват сделки. Рискът на пропуските традиционно се свързва с акции поради закриването на фондовата борса за една нощ; това не позволява да се вземат предвид новини през тези часове. Рискът на несъответствие се намалява на валутния пазар, тъй като се търгува 24 часа в денонощието, пет дни в седмицата. Следователно трябва да се внимава от инвеститорите, които заемат позиции през уикенда.
Управление на Gap риска
- Печалба: Търговските люлки могат да сведат до минимум задействащия риск, като не търгуват или затварят отворени позиции, преди дадена компания отчете печалбата си. Например, ако търговецът държи отворена дълга позиция в Alcoa Corp. ден преди компанията да отчете печалбата си за първото тримесечие, търговецът ще продаде дяловете си преди края, за да избегне пропукване на риска. Сезонът на приходите за акции в САЩ обикновено започва една или две седмици след последния месец на всяко тримесечие. Инвеститорите могат да наблюдават предстоящите съобщения за печалби чрез Yahoo Finance.
- Оразмеряване на позицията: Инвеститорите трябва да имат предвид риска от разлики, когато определят размера на позицията си за сделки, които те държат по-дълго от един ден. Дори ако търговецът определя размера на позицията си, като рискува определен процент от търговския си капитал за всяка сделка, разликата в цената може да доведе до реализиране на значително по-голяма загуба. За да се борят с това, инвеститорите може да наполовина размера на позицията си пред очакваната нестабилност. Например, ако търговец възнамерява да проведе суинг търговия по време на седмица, Федералният резерв взема решение за лихвен процент, той може да намали риска от търговия от 2% до 1% от търговския си капитал.
- Съотношение риск / печалба: Инвеститорите могат да компенсират риска от пропуски, като използват по-високи съотношения риск / печалба. Да предположим, например, че инвеститор използва съотношение риск / печалба 5: 1. Ако този риск се удвои поради пропуски в сигурността, съотношението става 2, 5: 1, което осигурява положителна продължителност, ако търговската стратегия има печалба над 29%.
- Хеджиране: Използването на различни техники за хеджиране може да помогне за управление на риска от пропуски. Инвеститорите могат да купуват опции за пускане, обратно обвързани с борса фондове (ETFs) или къси (ако задържат дълга позиция) силно корелираща ценна книга за хеджиране срещу риск на разликата. Например, ако инвеститор е закупил 1000 акции на Bank of America Corp., той би могъл да се хеджира срещу риска от пропуски, като купи и 100 дяла на Directxion Financial Bear 3X ETF. (За повече информация вижте: Ръководство за начинаещи за хеджиране .)