Основен » брокери » Четири стъпки за изграждане на печелившо портфолио

Четири стъпки за изграждане на печелившо портфолио

брокери : Четири стъпки за изграждане на печелившо портфолио

На днешния финансов пазар добре поддържаният портфейл е жизненоважен за успеха на всеки инвеститор. Като индивидуален инвеститор трябва да знаете как да определите разпределението на активите, което най-добре отговаря на вашите лични инвестиционни цели и толерантност към риска. С други думи, вашето портфолио трябва да отговаря на бъдещите ви капиталови изисквания и да ви дава спокойствие, докато го правите. Инвеститорите могат да конструират портфейли, приведени в съответствие с инвестиционните стратегии, като следват системен подход. Ето някои основни стъпки за предприемане на такъв подход.

Ключови заведения

  • Като цяло, добре диверсифициран портфейл е най-добрият ви залог за постоянен дългосрочен растеж на вашите инвестиции.
  • Диверсификацията защитава вашите активи от рисковете от големи спадове и структурни промени в икономиката във времето.
  • Важно е да наблюдавате диверсификацията на портфолиото си, като правите корекции, когато е необходимо, и значително ще увеличите шансовете си за дългосрочен финансов успех.

Стъпка 1: Определяне на подходящото разпределение на активите за вас

Определянето на вашето индивидуално финансово състояние и цели е първата задача при създаването на портфолио. Важни елементи, които трябва да вземете предвид, са възрастта и колко време трябва да увеличите инвестициите си, както и размера на капитала за инвестиране и бъдещите нужди от доходи. Неомъженият завършил колеж, който току-що започва своята кариера, се нуждае от различна инвестиционна стратегия от 55-годишен женен човек, който очаква да помогне за изплащане на образованието в училище и да се пенсионира през следващото десетилетие.

Втори фактор, който трябва да вземете предвид е вашата личност и толерантност към риска. Готови ли сте да рискувате малко пари за възможността за по-голяма възвръщаемост? Всеки би искал да пожъне висока доходност от година на година, но ако не можете да спите през нощта, когато вашите инвестиции вземат краткосрочен спад, шансовете са високата доходност от тези видове активи не си струва да се стресира.

Изяснявайки текущата си ситуация, бъдещите си нужди от капитал и вашата толерантност към риска ще определят как вашите инвестиции трябва да бъдат разпределени между различни класове активи. Възможността за по-голяма възвръщаемост идва за сметка на по-големия риск от загуби (принцип, известен като компромис с риск / възвръщаемост). Не искате да елиминирате риска толкова, колкото да го оптимизирате за вашето уникално състояние и стил. Например младият човек, който няма да трябва да зависи от своите инвестиции за доходи, може да си позволи да поеме по-големи рискове в стремежа си към висока възвръщаемост. От друга страна, лицето, което е наближаващо пенсиониране, трябва да се съсредоточи върху защитата на своите активи и привличане на приходи от тези активи по данъчен начин.

Консервативни срещу агресивни инвеститори

Като цяло, колкото повече риск можете да понесете, толкова по-агресивен ще бъде портфейлът ви, отделяйки по-голяма част на акции и по-малко на облигации и други ценни книжа с фиксиран доход. И обратно, колкото по-малко риск можете да поемете, толкова по-консервативен ще бъде портфейлът ви. Ето два примера, един за консервативен инвеститор и един за умерено агресивен инвеститор.

Основната цел на консервативното портфолио е да защити неговата стойност. Посоченото по-горе разпределение би донесло текущ доход от облигациите и също така би осигурило известен потенциал за дългосрочен растеж на капитала от инвестицията във висококачествени акции.

Умерено агресивният портфейл удовлетворява средната толерантност към риска, привличайки желаещите да приемат по-голям риск в своите портфейли, за да постигнат баланс на растежа на капитала и доходите.

Стъпка 2: Постигане на портфолиото

След като определите правилното разпределение на активите, трябва да разделите капитала си между съответните класове активи. На основно ниво това не е трудно: акциите са акции, а облигациите са облигации.

Но можете допълнително да разделите различните класове активи на подкласове, които също имат различни рискове и потенциална възвръщаемост. Например, инвеститор може да раздели частта от собствения капитал между различни сектори и пазарна капитализация и между вътрешни и чуждестранни акции. Частта от облигациите може да бъде разпределена между тези, които са краткосрочни и дългосрочни, държавен дълг спрямо корпоративния дълг и т.н.

Има няколко начина да изберете активите и ценните книжа, за да изпълните стратегията си за разпределяне на активи (не забравяйте да анализирате качеството и потенциала на всяка инвестиция, която купувате - не всички облигации и акции са еднакви):

  • Избор на акции - Изберете акции, които отговарят на нивото на риск, който искате да носите, в частта на собствения си портфейл; сектор, пазарна граница и тип акции са фактори, които трябва да се вземат предвид. Анализирайте компаниите, използващи екранизиращи се за акции, за да представят потенциални избори, отколкото да извършват по-задълбочен анализ на всяка потенциална покупка, за да определите нейните възможности и рискове за напред. Това е най-трудоемкото средство за добавяне на ценни книжа към вашето портфолио и изисква редовно да наблюдавате промените в цените на своите акции и да бъдете в течение на новините на компанията и индустрията.
  • Избиране на облигации - При избора на облигации трябва да се вземат предвид няколко фактора, включително купон, падеж, вид на облигация и рейтинг, както и общата среда на лихвените проценти.
  • Взаимни фондове - Взаимните фондове се предлагат за широк спектър от класове активи и ви позволяват да държите акции и облигации, които са професионално проучени и избрани от управителите на фондове. Разбира се, мениджърите на фондове начисляват такса за услугите си, което ще влоши възвръщаемостта ви. Индексните фондове представляват друг избор; те са склонни да имат по-ниски такси, защото отразяват установен индекс и по този начин се управляват пасивно.
  • Фондове, търгувани с борса (ETFs) - Ако предпочитате да не инвестирате с взаимни фондове, ETF могат да бъдат надеждна алтернатива. ETF са по същество взаимни фондове, които търгуват като акции. Те са подобни на взаимните фондове по това, че представляват голяма кошница от акции, обикновено групирани по сектор, капитализация, държава и други подобни. Те обаче се различават по това, че не се управляват активно, а вместо това проследяват избран индекс или друга кошница. Тъй като те се управляват пасивно, ETF предлагат икономия на разходи над взаимни фондове, като същевременно осигуряват диверсификация. ETF също покриват широк спектър от класове активи и могат да бъдат полезни за закръгляне на вашето портфолио.

Стъпка 3: Преоценка на теглото на портфейла

След като разполагате с утвърдено портфолио, трябва периодично да го анализирате и балансирате, тъй като пазарните движения могат да доведат до промяна на първоначалните ни претегляния. За да оцените действителното разпределение на активите на вашия портфейл, количествено категоризирайте инвестициите и определете пропорцията на стойностите им към цялото.

Другите фактори, които вероятно ще се променят с времето, са вашето текущо финансово състояние, бъдещи нужди и толерантност към риска. Ако тези неща се променят, може да се наложи съответно да коригирате портфолиото си. Ако вашият толеранс към риска е спаднал, може да се наложи да намалите размера на притежаваните акции. Или може би вече сте готови да поемете по-голям риск и разпределянето на активите ви изисква малка част от активите ви да се държат в по-рискови запаси с малък капацитет.

За да балансирате, определете коя от вашите позиции е надценена и недостатъчно. Например, кажете, че притежавате 30% от текущите си активи в акции с малки капитали, докато разпределението на активите ви предполага, че трябва да имате само 15% от активите си в този клас. Ребалансирането включва определяне на размера на тази позиция, което трябва да намалите и разпределите в други класове.

Стъпка 4: Стратегическо балансиране

След като определите кои ценни книжа трябва да намалите и с колко, преценете кои по-малко ценни книжа ще купите с постъпленията от продажба на надвишени ценни книжа. За да изберете вашите ценни книжа, използвайте подходите, обсъдени в стъпка 2.

Когато продавате активи, за да балансирате портфолиото си, отделете малко време, за да вземете предвид данъчните последици от коригирането на вашето портфолио.

Може би вашата инвестиция в акции за растеж се е поскъпнала силно през последната година, но ако трябваше да продадете всичките си дялови позиции, за да ребалансирате портфолиото си, може да наложите значителни данъци върху капиталовата печалба. В този случай може да бъде по-изгодно просто да не внасяте нови средства в този клас активи в бъдеще, докато продължавате да допринасяте за други класове активи. Това ще намали теглото на вашите акции за растеж във вашия портфейл с течение на времето, без да се налагат данъци върху капиталовата печалба.

В същото време винаги имайте предвид перспективите на вашите ценни книжа. Ако подозирате, че същите тези надвишени запаси за растеж са зловещо готови да паднат, може да искате да продадете въпреки данъчните последици. Мненията на анализатора и отчетите за изследванията могат да бъдат полезни инструменти, за да помогнат да прецените перспективите за вашите участия. И продажбата на данъчни загуби е стратегия, която можете да приложите, за да намалите данъчните последици.

Помнете значението на диверсификацията

По време на целия процес на изграждане на портфолио е жизненоважно да не забравяте да поддържате диверсификацията си преди всичко. Не е достатъчно просто да притежавате ценни книжа от всеки клас активи; трябва също да разнообразите във всеки клас. Уверете се, че вашите участия в даден клас активи са разпределени в масив от подкласове и отраслови сектори.

Както споменахме, инвеститорите могат да постигнат отлична диверсификация, като използват взаимни фондове и ETFs. Тези инвестиционни механизми позволяват на отделните инвеститори да получат икономии от мащаба, от които се радват големите мениджъри на фондове, които обикновеният човек не би могъл да постигне с малка сума пари.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.
Препоръчано
Оставете Коментар