Дефинирано съотношение на изключване

Коефициентът на изключване е просто процентът на възвръщаемостта на инвеститора, който не подлежи на облагане с данъци. Коефициентът на изключване е процент със сума в долара, равна на изплащането при първоначална инвестиция. Всяка възвръщаемост над коефициента на изключване подлежи на облагане с данъци, като например данък върху печалбата. През повечето време коефициентът на изключване се прилага за неквалифицирани анюитети.

Разбиване на съотношението на изключване

Коефициентът на изключване възниква главно чрез различни форми на неквалифицирани застрахователни анюитети.

При получаване на плащания от незабавна рента или анюитетизация част от всяко плащане, което получава анюитетът, се счита за възвръщаемост на главницата, която не се облага с данък. Останалата част от плащането се състои от приходи от лихви и е облагаема. Коефициентът на изключване определя облагаемите и необлагаемите части на всяко плащане.

Формулата на коефициента на изключване е: Инвестиране в договор / Очаквана възвръщаемост .

Коефициентът на изключване изтича, когато бъде получена цялата главница в договора (ако приемем, че сте достигнали тази точка в договора). Когато цялата сума на главницата е изчерпана, тогава цялото анюитетно плащане ще бъде облагаемо.

Коефициентът на изключване може да бъде ефективна мярка за изпълнение на определени инвестиции, изискващи данъчни стратегии или подобрени техники за управление на риска. Много застрахователни продукти не са технически финансови ценни книжа; те предлагат по-малко ограничения върху данъчните, регулаторните и надзорните тежести. Находчивите инвеститори могат да използват тези инструменти за създаване на уникални потоци от доходи и възвръщаемост, иначе недостъпни за конвенционалните финансови ценни книжа. Една такава техника би могла да включва използването на неквалифицирани застрахователни анюитети вместо парични средства. В този случай коефициентът на изключване може да предложи на притежателя на договора поглед върху продължителността на времето за възстановяване на главницата - преди данъците върху капиталовата печалба да станат фактор.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Разбиране с фиксирана анюитет Фиксираната рента е вид договор за анюитет, който позволява натрупването на капитал на база отложена данъчна основа. повече Определение за отсрочена анюитет Отсрочената рента е вид анюитетен договор, който забавя доходите, вноските или еднократните плащания, докато инвеститорът не избере да ги получи. повече Гарантирана минимална полза за оттегляне (GMWB) Гарантирана минимална полза за оттегляне на волана гарантира на притежателя на рентата минимален поток от приходи, въпреки нестабилността на пазара. повече Инвестиране в договора Инвестицията в договора, приложима към анюитетите, е основната сума, която притежателят е инвестирал. повече Цялостна жизнена рента Ануитетът за цял живот е финансов продукт, продаван от застрахователни компании, който извършва плащания на човек за цял живот, започвайки от посочена възраст. повече Променлива ануитизация Променлива ануитизация е вариант на анюитет, при който плащанията на доходи, получени от притежателя на полица, варират в зависимост от инвестиционната ефективност на рентата. повече партньорски връзки