Основен » алгоритмична търговия » Депозит с двойна валута

Депозит с двойна валута

алгоритмична търговия : Депозит с двойна валута
Какво е депозит в двойна валута?

Депозит в двойна валута (или DCD) е финансов инструмент, структуриран да помогне на вложителя да се възползва от относителните разлики в две валути. Тя позволява на клиент на банката да направи депозит в една валута и да изтегли парите в друга валута, ако е изгодно да го направи. DCD комбинира депозит в брой или на паричния пазар с валутна опция. Поради валутния риск депозитите в двойна валута предлагат по-високи лихвени проценти.

Ключови заведения

  • Депозитите в двойна валута са структуриран инвестиционен продукт.
  • Те комбинират депозит и валутна опция.
  • Тези инструменти излагат вложител / инвеститор на риск и възнаграждение на валутните пазари.

Как работи депозит с двойна валута

Въпреки името си, депозитът в двойна валута не е депозит в смисъл, че капиталът е изложен на риск. Депозит с двойна валута е структуриран продукт, съставен от фиксиран депозит и опция. Така че депозитът с двойна валута е дериват с комбинация от паричен депозит и валутна опция. Инвеститорът ще използва този продукт с надеждата да улови по-високи добиви от по-добри лихви, платени от една валута в сравнение с другата, и от относителни промени във валутата. Вярно е обаче, че инвеститорът трябва да е готов да приеме по-големи рискове, че същите тези промени във валутата работят неблагоприятно.

След репатриране на валута, в момента, в който депозитът се изтегли обратно, е възможно инвеститорът да получи обратно по-малко от първоначалната инвестиция, дори и след като се вземе предвид лихвата. Затова е по-добре да мислите за това като инвестиционен продукт с всички свързани рискове.

Тези продукти са известни също като продукт с двойна валута или инструмент с двойна валута.

DCD обикновено са краткосрочни продукти за инвеститори, които желаят да бъдат изложени на две валути. Главницата не е защитен инвестиционен продукт. И двете страни трябва да се съгласят с условия, включително суми за инвестиции, валути, падеж и стачка. Лихвата се получава във валутата с произход, но главницата има възможност за плащане във втората валута, ако контрагентът използва възможността. По същество това е депозит, който създава валутен риск за инвеститора, а не за разлика от валутния суап.

Пример за двоен валутен депозит

Точката за продажба на депозити в двойна валута е шансът да спечелите значително по-високи лихви. Рискът за инвеститора е, че инвестицията може да бъде конвертирана в друга валута, ако контрагентът реши да упражни своя избор. Ако тази валута е тази, която инвеститорът няма нищо против да държи, тогава това не е съществен риск. Рискът обаче е, че инвестицията все още може да се наложи да бъде преобразувана обратно в местната валута на бъдеща дата с по-неблагоприятен валутен курс. Инвеститорът може да избере да държи тези средства в чуждестранна валута с надеждата, че валутният курс в крайна сметка ще се премести в тяхна полза, или да ги обмени незабавно, може би с загуба, за да освободи средствата за бъдещи сделки.

Ако инвеститор живее в страна Б, но знае, че краткосрочните лихви са по-благоприятни в страна А, те предпочитат да инвестират парите си в държава А, където може да реализират по-добри приходи. Ако обаче инвеститорът усети, че валутният курс за валута на държава А ще се движи срещу тях през целия срок на депозита, инвеститорът може да се хеджира срещу този риск с опция за депозит с двойна валута. На падежа контрагентът ще изплати на инвеститора в тяхната родна валута. Недостатъкът, разбира се, е, ако валутният курс се движи в обратна посока, би било по-изгодно да останете във валутата на държава А и да репатрирате средствата след като депозитът настъпи.

Макар че инвеститорът все още получава същата сума, договорена в договора за депозит, като по същество създава дъното под неговата стойност, възниква проблем, когато е време да репатрирате тези средства. Валутният курс може да бъде дори по-неблагоприятен, отколкото в началото на депозита, а инвеститорът ще получи по-малко, отколкото биха могли да получат в противен случай, може би дори по-малко от инвестираната сума.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Мултивалутна инструмент за банкноти Мултивалутно средство за банкноти е кредитно средство, което може да предоставя заеми за банкноти в различни валути на кредитополучателите. повече Опция за коригиране на количеството (Quanto Option) Опцията за коригиране на количеството е дериват, при който базовият актив е деноминиран в една валута, а опцията се урежда в друга. повече Риск риск приема много форми, но е категоризиран като вероятност резултатът или реалната възвръщаемост на инвестицията да се различават от очаквания резултат или възвръщаемост. повече Фиксиран депозит в чуждестранна валута (FCFD) Фиксиран депозит в чуждестранна валута (FCFD) е фиксиран инвестиционен инструмент, при който парична сума с фиксиран срок и лихвен процент се депозира в банка. повече Определение на срочния депозит Срочният депозит е дългосрочна инвестиция, която включва депозирането на пари по сметка във финансова институция. Инвестициите в срочни депозити обикновено имат краткосрочен падеж, вариращ от един месец до няколко години и ще имат различни нива на необходимите минимални депозити. повече Сравняване на срочен депозит или сертификати за депозитни курсове между банките Временният депозит е лихвотна банкова депозитна сметка с определена дата на падеж, като депозитен сертификат (CD). повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар