Означава ли отрицателна корелация между две акции?

Отрицателна корелация по отношение на запасите означава, че две отделни акции имат статистическа връзка, така че те обикновено се движат в противоположни посоки в ценовото действие. Например, акция A завършва 5 долара в края на деня за търговия, докато акция B е понижила $ 5. Ако това е често срещано явление във времето, вероятно запасите са отрицателно свързани.

Запасите, които обикновено се движат в една и съща посока заедно, са положително свързани. Корелацията е статистическа мярка в скала от -1.00 до +1.00. -1.00 представлява перфектна отрицателна корелация, докато +1.00 представлява перфектна положителна корелация. За да определите дали има отрицателна корелация между две акции, извършете линейна регресия на отделните цени на акциите, като едната акция служи като зависима променлива, а другата като независима променлива. Резултатът от регресията включва коефициента на корелация и показва как двете запаси се движат една спрямо друга.

Отрицателната корелация е важна концепция при изграждането на портфейли. Инвеститорите трябва да се стремят да включат някои отрицателно свързани активи, за да се защитят от нестабилност за цялостния портфейл. Много акции са положително свързани помежду си и с общия пазар на акции, което може да затрудни диверсификацията само с акции.

Инвеститорите могат да търсят извън фондовия пазар активи, които са отрицателно свързани. Стоките могат да имат по-голяма вероятност да имат отрицателна корелация с фондовия пазар. Размерът на корелацията между цените на стоките и фондовия пазар обаче се измества във времето. Един аспект на степента на съответствие между фондовия пазар и стоковите стоки е нестабилността.