Взаимните фондове плащат ли дивиденти или лихви?

В зависимост от вида на инвестициите, включени в портфейла, взаимните фондове могат да изплащат дивиденти, лихви или и двете.

Видове взаимни фондове

Има четири основни категории взаимни фондове и всяка категория отговаря на различни инвестиционни цели. Фондовите фондове включват само инвестиции на фондовия пазар. Ако някой от тези акции изплаща дивиденти, тогава взаимният фонд също изплаща дивиденти.

По подобен начин облигационните фондове включват само инвестиции в корпоративни и държавни облигации. Повечето облигации плащат гарантирани суми на лихвите всяка година, наречени купонни плащания. Тъй като облигациите плащат лихви, облигационните фондове също.

Балансираните средства инвестират в акции и облигации. Следователно, балансираните средства са почти гарантирани за изплащане на лихви и те също могат да изплащат дивиденти в зависимост от конкретните акции, включени в портфейла.

Фондовете на паричния пазар се считат за най-стабилния тип взаимен фонд и включват само инвестиции в много краткосрочни дългови инструменти като общински облигации. Фондовете на паричния пазар също плащат лихва, въпреки че процентът на възвръщаемост обикновено е по-нисък от другите видове фондове.

Защо взаимните фондове плащат дивиденти и лихви?

За да се избегне плащането на данъци върху доходите от инвестиции, взаимните фондове са длъжни да разпределят почти всички приходи на акционерите. Това означава, че когато акция или облигация в портфейла на фонда изплаща дивиденти или лихви, тези пари трябва след това да бъдат разпределени на акционерите на фонда, така че не е необходимо фондът да го включва като доход. След това отделните акционери отчитат, че инвестиционният доход върху техните данъци за годината. Същото е вярно, ако фондът реализира печалба от продажбата на актив, наречен капиталова печалба.

Времето на разпределение на взаимните фондове, включително изплащането на дивиденти и лихви, е по преценка на всеки отделен фонд и може да варира в широки граници. Като цяло фондовете, които генерират дивиденти или лихви, трябва да извършват разпределение на акционерите поне веднъж годишно.

Съветник Insight

Дан Стюарт, CFA®
Revere Asset Management, Далас, Тексас

Разпределения на взаимни фондове се класифицират според вида и характера на разпределението. По този начин взаимните фондове могат да плащат лихви, дивиденти и / или печалби от капитал чрез разпределения, което ще определи размера на данъка, който трябва да платите.

Например облигационният фонд обикновено плаща лихва, но също така и капиталови печалби при продажбата на облигациите. Балансиран фонд притежава както акции, така и облигации и следователно можете да имате и трите вида дистрибуции.

Причината за това е, защото взаимен фонд просто преминава през разпределенията, които получава от ценните книжа, за да не се налага двойно данъчно облагане (на ниво фонд и след това на акционера). Ако вашите инвестиции се държат в IRA или друга пенсионна сметка, данъчните последици са без значение, тъй като са отсрочени.