Определение Възвръщаемост на дълга (ROD)

Какво е възвръщаемост на дълга (ROD)?

Възвръщаемостта на дълга (ROD) е мярка за рентабилност по отношение на ливъридж на фирмата. Възвръщаемостта на дълга показва доколко използването на привлечените средства допринася за рентабилността, но този показател е рядкост при финансовия анализ. Анализаторите предпочитат възвръщаемост на капитала (ROE) или възвръщаемост на капитала (ROC), която включва дълг, вместо ROD.

Разбиране на възвръщаемостта на дълга (ROD)

Възвръщаемостта на дълга е просто годишен нетен доход, разделен на среден дългосрочен дълг (началото на годината дълг плюс дълг в края на годината, разделен на две). Знаменателят може да бъде краткосрочен плюс дългосрочен дълг или просто дългосрочен дълг. Да предположим, че една компания има нетен доход от 50 милиона долара за година. Ако средната му стойност на дълга беше 1, 5 милиарда долара, възвръщаемостта на дълга беше 3, 3%. Това число трябва да бъде поставено в контекста. Това РОД беше по-високо или по-ниско от последния период? Имаше ли нерегулярни позиции в отчета за доходите, които изкривиха нетния доход през периода? Промени ли се данъчната ставка, която предизвика необичайно движение на нетния доход? В допълнение, ако има съществен паричен баланс, той може да бъде нетиран спрямо стойността на дълга, за да се получи вариант, възвръщаемост на нетния дълг. Това може да има по-аналитична стойност като показател за връщане.

ROD спрямо ROE и ROC

ROD е по-малко интересен от ROE и ROC. ROE, нетният доход, разделен на собствения капитал, е последван от инвеститорите, които искат да знаят доколко добре управлява средствата на акционерите. ROC, нетният доход, разделен на собствения капитал плюс дълга, е по-всеобхватна мярка за способността на ръководството да разпределя общия капитал в търсене на печалби. Що се отнася до ROD, компонентите на тези две предпочитани мерки трябва да бъдат проучени, за да се гарантира, че фигурите са чисти.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как да използвате анализа на DuPont за оценка на ROE на компанията. Анализът на DuPont е рамка за анализ на основни резултати, популяризирани от корпорацията DuPont. Анализът на DuPont е полезна техника, използвана за разлагане на различните двигатели на възвръщаемост на собствения капитал (ROE). повече Какво е възвръщаемост на финансите? Във финансите възвръщаемостта е печалбата или загубата, получена от инвестиране или спестяване. повече Как да използвате възвръщаемостта на активите, когато анализирате възвръщаемостта на активите на дружеството (ROA) е показател за това колко печеливша е една компания спрямо общите й активи и колко ефективно управление ги използва за генериране на печалба. повече Как работи възвръщаемостта на собствения капитал Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за финансови резултати, изчислена чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал. Тъй като капиталът на акционерите е равен на активите на дружеството, намален с дълга, ROE може да се смята за възвръщаемост на нетните активи. повече Възвръщаемост на средния собствен капитал (ROAE) Възвръщаемостта на средния собствен капитал (ROAE) е финансово съотношение, което измерва резултатите от дейността на дружеството въз основа на неизпълнения среден капитал. повече Разбиране на възвръщаемостта на нетните активи Възвръщаемостта на нетните активи (RONA) е мярка за финансовата ефективност, която показва колко ефективно компанията използва активите си, за да генерира чистата си печалба. повече партньорски връзки