Основен » брокери » Определение Исторична нестабилност (HV)

Определение Исторична нестабилност (HV)

брокери : Определение Исторична нестабилност (HV)
Какво представлява историческата нестабилност (HV)?

Историческата нестабилност (HV) е статистическа мярка за дисперсията на възвръщаемостта за даден ценни книжа или пазарен индекс за даден период от време. Като цяло тази мярка се изчислява чрез определяне на средното отклонение от средната цена на финансовия инструмент за дадения период от време. Използването на стандартно отклонение е най-разпространеният, но не и единственият начин за изчисляване на историческата нестабилност. Колкото по-висока е историческата стойност на променливостта, толкова по-рискова е сигурността. Това обаче не е задължително лош резултат, тъй като рискът работи и в двете посоки - бичи и мечешки.

Разбиране на историческата нестабилност (HV)

Историческата нестабилност не измерва конкретно вероятността от загуба, въпреки че може да се използва за това. Това, което прави, е доколко цената на ценната книга се отдалечава от средната си стойност.

За тенденциозните пазари историческата нестабилност измерва колко отдалечените цени се отдалечават от централната средна или подвижната средна цена. Ето защо силно тенденциозният, но гладък пазар може да има ниска волатилност, въпреки че цените се променят драстично с течение на времето. Стойността му не се колебае драстично от ден на ден, но се променя в стойността с постоянен темп с течение на времето.

Тази мярка често се сравнява с подразбираща се нестабилност, за да се определи дали цените на опциите са надценени или подценени. Историческата нестабилност се използва и при всички видове оценки на риска. Запасите с висока историческа нестабилност обикновено изискват по-висока толерантност към риска. А пазарите с висока волатилност също изискват по-големи нива на стоп загуби и евентуално по-високи изисквания за марж.

Освен ценообразуването на опциите, HV често се използва като вход в други технически проучвания като Bollinger Bands. Тези ленти се стесняват и се разширяват около централна средна стойност в отговор на промените в променливостта, измерени чрез стандартни отклонения.

Използване на историческа нестабилност

Нестабилността има лоша конотация, но много търговци и инвеститори могат да реализират по-големи печалби, когато волатилността е по-висока. В крайна сметка, ако акциите или друга ценна книга не се движат, тя има ниска променливост, но също така има нисък потенциал да реализира капиталова печалба. И от другата страна на този аргумент, акцията или друга ценна книга с много високо ниво на променливост може да има огромен потенциал за печалба, но с огромна цена. Този потенциал за загуба също би бил огромен. Времето на всяка сделка трябва да е перфектно и дори правилното пазарно обаждане може да доведе до загуба на пари, ако широките колебания на ценните книжа задействат стоп-загуба или маржин разговор.

Следователно нивата на нестабилност трябва да са някъде по средата и тази средна варира от пазар до пазар и дори от акции до акции. Сравненията между партньорските ценни книжа могат да помогнат да се определи кое ниво на нестабилност е „нормално“.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за волатилност Нестабилността измерва колко цената на ценна книга, дериват или индекс се колебае. повече Bollinger Band® A Bollinger Band® е набор от линии, начертани две стандартни отклонения (положително и отрицателно) от обикновена подвижна средна стойност на цената на ценната книга. повече Bulge A издутина е горната граница на лентата на Bollinger. повече Разбиране на подвижните средни стойности (MA) Подвижната средна стойност е индикатор за технически анализ, който спомага за изглаждането на ценовото действие чрез филтриране на „шума“ от случайни колебания на цените. повече Дефиниция и тактика на Keltner Channel A Keltner Channel е набор от ленти, поставени над и под цената на актива. Бандите са базирани на нестабилност и могат да помогнат в определянето на посоката на тенденцията и да предоставят търговски сигнали. повече Канали с диапазон на средния диапазон на Stoller - Определение на ленти STARC и използва лентите за канали със среден диапазон на Stoller (ленти STARC) е технически индикатор, който очертава две ленти около краткосрочна проста подвижна средна стойност (SMA). Лентите осигуряват зона, между която цената може да се движи. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар