Основен » банково дело » Вероятност по подразбиране

Вероятност по подразбиране

банково дело : Вероятност по подразбиране

Вероятността по подразбиране е вероятността за определен период, обикновено една година, кредитополучателят няма да може да извърши насрочени плащания. Вероятността по подразбиране или вероятността за неизпълнение (PD) зависи не само от характеристиките на кредитополучателя, но и от икономическата среда. За потребителите оценката на FICO предполага особена вероятност от неизпълнение. За бизнеса се предполага вероятност от техния кредитен рейтинг. PD могат също да бъдат оценени с помощта на исторически данни и статистически техники. PD се използва заедно с „загуба при неизпълнение“ (LDG) и „експозиция по подразбиране“ (EAD) в различни модели за управление на риска за оценка на възможните загуби, с които се сблъскват заемодателите. Като цяло, колкото по-голяма е вероятността по подразбиране, толкова по-висок лихвен процент кредиторът ще начисли кредитополучателя. Кредиторите обикновено искат по-висок лихвен процент, за да компенсират носенето на по-висок риск от неизпълнение.

Разбиване на вероятността по подразбиране

Хората понякога срещат концепцията за вероятността по подразбиране, когато купуват резиденция. Когато купувачът на жилище кандидатства за ипотека върху парче недвижимо имущество, кредиторът прави оценка на риска от неизпълнение на купувача въз основа на кредитния си рейтинг и финансовите си ресурси. Колкото по-висока е тази прогнозна вероятност, толкова по-голям е лихвеният процент, който ще бъде предложен на кредитополучателя.

Същата логика влиза в игра, когато инвеститорите купуват и продават ценни книжа с фиксиран доход на открития пазар. Компаниите, които имат парични потоци и имат малка вероятност по подразбиране, ще могат да издават дълг при по-ниски лихви. Инвеститорите, търгуващи с тези облигации на открития пазар, ще ги ценят с премия в сравнение с по-рисковия дълг. С други думи, по-сигурните облигации ще имат по-ниска доходност. Ако финансовото здраве на компанията се влоши с течение на времето, инвеститорите на пазара на облигации ще се адаптират към повишения риск и ще търгуват облигациите на по-ниски цени и следователно с по-висока доходност.

На облигационния пазар високодоходните облигации имат най-голяма вероятност за неизпълнение и следователно плащат висока доходност или лихва. В другия край на спектъра са държавните облигации, които обикновено изплащат най-ниската доходност.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Рискът за неизпълнение и изключване на риск по подразбиране е събитието, при което компании или физически лица няма да могат да извършват необходимите плащания по своите дългови задължения. повече Какво трябва да знаете за кредитни рейтинги Кредитният рейтинг е оценка на кредитоспособността на кредитополучателя в общи условия или по отношение на определен дълг или финансово задължение. още Излагане на неизпълнение (EAD): Как да изчислим риска си като експозиция на кредитор по подразбиране (EAD) е общата стойност, на която е изложена банката в момента на неизпълнение на кредита. повече Изложена кредитна експозиция Кредитната експозиция се отнася до общата сума на кредита, която кредиторът използва за кредитополучателя. Големината на кредитната експозиция показва степента, в която кредиторът е изложен на риск от загуба, в случай че кредитополучателят е по подразбиране по кредита. повече Какво е възбрана? Възбрана е процесът, чрез който заемодателят изземва и продава дом или имот, след като купувачът му не е в състояние да изпълни задължението си за погасяване. повече Защо инвеститорите и притежателите на кредитни карти трябва да знаят риск от контрагента рискът на контрагента е вероятността или вероятността някой от участващите в транзакцията да изпълни своето договорно задължение. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар