Основен » бюджетиране и спестявания » Определение за суап валута

Определение за суап валута

бюджетиране и спестявания : Определение за суап валута
Какво е размяна на валута?

Валутният суап, наричан понякога кръстосан валутен суап, включва размяна на лихви - а понякога и на главница - в една валута за същата в друга валута. Лихвените плащания се обменят на фиксирани дати през целия срок на договора. Той се счита за валутна сделка и не се изисква по закон да се показва в баланса на дружеството.

Ключови заведения

  • Валутният суап включва размяна на лихви - а понякога и на главницата - в една валута за същата в друга валута.
  • Компаниите, които правят бизнес в чужбина, често използват валутни суапове, за да получат по-изгодни лихвени проценти в местната валута, отколкото ако те заемат пари от местна банка.
  • Считано за валутна сделка, по закон валутните суапове не се изискват да се показват в баланса на дружеството.
  • Вариациите на лихвените проценти за валутни суапове включват фиксиран курс към фиксиран курс, плаващ лихвен процент до плаващ лихвен процент или фиксиран курс към плаващ курс.

Основите на валутните суапове

Първоначално валутните суапове са правени, за да се заобикалят обменните контроли, правителствените ограничения за покупка и / или продажба на валути. Въпреки че държавите със слаба и / или развиваща се икономика обикновено използват валутния контрол, за да ограничат спекулациите срещу валутите си, повечето развити икономики са премахнали контрола в днешно време.

Така че суапите най-често се правят с цел хеджиране на дългосрочни инвестиции и промяна на лихвената експозиция на двете страни. Компаниите, които правят бизнес в чужбина, често използват валутни суапове, за да получат по-изгодни лихвени проценти в местната валута, отколкото биха могли, ако те заемат пари от банка в тази страна.

Валутните суапове са важни финансови инструменти, използвани от банки, инвеститори и многонационални корпорации.

Как работи суап суап

При валутен суап страните се договарят предварително дали ще обменят или не основните суми на двете валути в началото на сделката. Двете главни суми създават мълчалив валутен курс. Например, ако суапът включва обмяна на 10 милиона евро срещу 12, 5 милиона долара, това създава мълчалив курс EUR / USD 1, 25. На падежа трябва да бъдат разменени едни и същи две основни суми, което създава валутен риск, тъй като пазарът може да се е изместил далеч от 1, 25 през следващите години.

Ценообразуването обикновено се изразява като лондонски междубанков лихвен процент (LIBOR), плюс или минус определен брой точки, въз основа на кривите на лихвените проценти в началото и кредитния риск на двете страни.

Валутен суап може да се извърши по няколко начина. Много суапове използват просто условни главници, което означава, че главниците се използват за изчисляване на дължимите и платими лихви за всеки период, но не се разменят.

Ако има пълна размяна на главница при започване на сделката, размяната се възстановява на падежа. Падежите на валутния суап се договарят поне 10 години, което ги прави много гъвкав метод на валута. Лихвените проценти могат да бъдат фиксирани или плаващи.

Индия и Япония подписаха двустранно споразумение за суап за валута на стойност 75 милиарда долара през октомври 2018 г., за да внесат стабилност на валутните и капиталовите пазари в Индия.

Обмяна на лихвени проценти при валутни суапове

Има три варианта за обмен на лихвени проценти: фиксиран лихвен процент към фиксиран лихвен процент; плаваща лихва към плаваща лихва; или фиксирана лихва към плаваща лихва. Това означава, че при суап между евро и долари страна, която има първоначално задължение да плаща фиксиран лихвен процент по заем от евро, може да обменя този за фиксиран лихвен процент в долари или за плаващ курс в долари. Алтернативно, страна, чийто заем в евро е с плаващ лихвен процент, може да обменя този за плаващ или фиксиран курс в долари. Суап от два плаващи процента понякога се нарича базисен суап.

Плащанията с лихви обикновено се изчисляват на тримесечие и се разменят полугодие, въпреки че суапите могат да бъдат структурирани според нуждите. Обикновено лихвените плащания не са нетирани, защото са в различни валути.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за суап валута Определение Суап валута е споразумение за обмяна на валута между две чуждестранни страни, често използвани за получаване на заеми при по-изгодни лихвени проценти. повече Определение с плаваща цена Плаващата цена е част от договор за суап, който зависи от променлива, включително лихвен процент, валутен курс или цена на актив. още Определение и пример за валутен суап Суап за валута е споразумение между две страни за обмен на лихвени плащания и главница, деноминирани в две различни валути. Тези видове суапове често се използват от големи компании с международни операции. повече Определение на процент на суап Обличателната ставка означава фиксираната част на суапа, определена от съгласуван бенчмарк и договорно споразумение между страна и контрагент. още Суап Суап е деривативен договор, чрез който две страни обменят финансови инструменти, като лихвени проценти, стоки или валута. повече Книга за индекс на ефективността (PIP) Индексът за ефективност (PIP) е краткосрочна търговска книга, за която лихвеният процент е деноминиран и изплатен в базова валута. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар