Предизвикателствата за инвестиране в модерен свят

Когато пишат за инвестиране, хората често правят големи изявления, в резултат на които основите на инвестицията не са се променили от стотици години. Това е вярно в смисъла „купувайте ниско и продавайте високо“, но във всеки друг смисъл инвестирането се е променило. В тази статия ще разгледаме някои от уникалните предизвикателства, пред които са изправени съвременните инвеститори.

Обемът и скоростта на информацията

Може би най-страшното предизвикателство, с което се сблъскват съвременните инвеститори, е скоростта и обемът на информацията. В миналото твърдата информация за публично търгуваните компании беше трудно да се получи извън годишните и тримесечните отчети. The Wall Street Journal и ограничен брой свързани с финанси публикации се опитаха да съберат бизнес новини и да ги разпространят в други, но тези новини се преместиха към по-голямата публика със скоростта на печат - ако изобщо. За да бъде докладвано, една история трябваше да бъде значителна; и дори тогава той трябваше да бъде написан, отпечатан и доставен.

Сега дори неясните компании произвеждат постоянен поток от информация, от ежедневните колебания на цените в акциите до обяви и публикации на специализирани табла за съобщения. Когато информацията залее, може да бъде трудно да се избере какво е важно. От този основен източник следват няколко предизвикателства и ние ще разгледаме всяко от тях.

Намиране на правилния ресурс

Трудността при намирането на подходящия ресурс е обвързана с предизвикателството на твърде много информация. Като инвеститор как да намерите добрите ресурси в тълпата? За да бъдем ясни, наличието на голям избор и лесен достъп до някои наистина отлични безплатни ресурси е обща печалба за съвременния инвеститор, но понякога може да направи изследванията по-обезсърчаващи поради всички избори. Инвестирането се занимава с факти - като например определянето на облигация или правилното изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите - но мнението оцветява много области, като например дали техниките имат значение повече от фундаментални. С времето много инвеститори се научават да филтрират информацията и да създават подбран пул от надеждни източници, които да съответстват на техния вкус за инвестиране. Дотогава обаче е трудно да се избегне да бъде затрупан от обхвата и разнообразието от мнения.

Реакционният пазар

Дори и да се справите с качествена информация, все пак можете да се изгорите, когато неточна информация или основна несигурност ударят пазара. Неточната информация все още достига до пазара, въпреки че времето за корекция / експозиция често е по-кратко. Неточностите могат да бъдат честни грешки, злонамерени слухове или дори финансови измами от страна на корпорациите. По-важното е, че финансовите пазари са толкова пристрастени към постоянния информационен поток, че често прекъсването на потока или истинските моменти на несигурност могат да бъдат по-лоши от лошите новини.

Пазарните реакции винаги са били крайни, но все по-големият глобален обсег на информация дава на инвеститорите повече причини за свръхреагиране на час, отколкото по всяко друго време. Не е необходим голям скок на въображението, за да видите добри или лоши последствия с всяко заглавие, което се появи в емисията.

Изборите

Кога изборът става непосилен? Съществуват противоречиви проучвания за границите на човешкия ум, когато се сблъскваме с различни възможности за избор. Изследванията показват, че ние избираме избор в управляеми няколко (3-8). Това работи в магазин за сладолед с пет вида ванилия, но светът на финансите предлага много повече от осем вида инвестиции в акции, да не говорим за сферата на инвестициите като цяло. Когато сме изправени пред всички тези избори, ние намираме преки пътища, за да „смесим“ нашите възможности до няколко. Това е полезно, но може да доведе и до отстъпка от по-добрия вариант. Например, някой, който търси редовен доход, може да намали опциите си за намаляване на дивидентски акции, плащащи комунални услуги, когато е възможно да бъдат обслужвани по-добре от дивидентен ETF.

Ролята на рекламата

Бракът на инвестициите и рекламата е предимство и полза за инвеститорите. От една страна, рекламата е помогнала да се запознаят инвеститорите с по-широкия спектър от инвестиционни средства, налични днес. Съвременният инвеститор е по-наясно с инвестициите извън акции, облигации и срочни депозити. Повечето ще могат да обяснят за взаимните фондове, индексните фондове, ETFs и вероятно опции и обезпечени с ипотека ценни книжа.

Знанието е чудесно нещо, но понякога рекламата може да тласне инвеститора към ръба чрез хипинг на инвестиция, която не е непременно най-подходяща. Вземете например взаимни фондове. Доста често инвеститорът с ограничен размер на капитала е по-добре да вземе вариант за инвестиция с най-ниска такса (индексен фонд или ETF) в сравнение с професионално управлявани взаимни фондове с по-висока такса. Рекламата обаче може да промени тази сравнително проста математика, като изиграе предимствата на професионалното управление, без да споменава таксите. Така че, ако професионалният мениджър не е задушен, рекламата струва възвръщаемостта на инвеститорите на пазара плюс таксата за управление.

Долния ред

Вярно е, че някои инвеститори са успели да използват традиционните методи и просто затварят вратите си срещу съвременния свят. Този списък включва известни мениджъри на фондове Уорън Бъфет и Джон Темпълтън. За повечето от нас обаче потокът от информация е успокояващ и ни помага да се чувстваме по-уверени в своите решения. Номерът е да намерите правилния баланс, когато приемате информация и я превръщате в действие. Всъщност повечето инвеститори могат да оцелеят в съвременния информационен бараж с някои много традиционни съвети - измервайте два пъти, изрежете веднъж. С други думи, отделете време, за да оцените информацията пред вас, преди да вземете решения за покупка или продажба.