Паричен поток на акция

Какво е паричен поток на акция?

Паричният поток на акция е печалбата след облагане с данъци плюс амортизация на база акция, която функционира като мярка за финансовата сила на фирмата. Много финансови анализатори поставят по-голям акцент върху паричния поток на акция, отколкото върху печалбата на акция (EPS). Докато печалбата на акция може да се манипулира, паричният поток на акция е по-труден за промяна, което води до по-точна стойност на силата и устойчивостта на определен бизнес модел.

Ключови заведения

• Паричният поток на акция функционира като мярка за финансовата сила на фирмата и се изчислява като печалба след данъци на дружеството плюс амортизация на база акция.
• Чрез добавяне на обратни разходи, свързани с амортизацията и амортизацията, оценката на паричния поток на една акция запазва броя на паричните потоци на компанията от изкуствено намаляване.
• Тъй като паричният поток на акция представлява нетните парични средства, които една компания произвежда, някои финансови анализатори разглеждат това като по-точно измерване на финансовото състояние на компанията.

Разбиране на паричния поток на акция

Паричният поток на акция се изчислява като съотношение, указващо сумата на паричните средства, които бизнесът генерира въз основа на нетния доход на дружеството с добавени обратно разходи за амортизация и амортизация. Тъй като разходите, свързани с амортизацията и амортизацията, всъщност не са парични разходи, добавянето им обратно предотвратява изкуственото намаляване на броя на паричните потоци на компанията.

Изчислението за определяне на паричния поток на акция е:

Паричен поток на акция = (Оперативен паричен поток - Предпочитани дивиденти) / Общи акции

Паричен поток на акция и безплатен паричен поток

Безплатният паричен поток (FCF) е подобен на паричния поток на акция, тъй като се разширява при опита за избягване на изкуствена дефлация на паричния поток на компанията. Изчисляването на безплатния паричен поток включва разходите, свързани с еднократни капиталови разходи, изплащане на дивиденти и други непредвиждащи се или нередовни дейности. Компанията отчита тези разходи в момента, в който възникнат, а не да ги разпределя във времето.

Безплатният паричен поток предоставя информация за размера на паричните средства, които една компания действително генерира през периода, който се изследва. Тъй като те разглеждат безплатния паричен поток като предоставяне на по-точна снимка на финансите и рентабилността на една компания, някои инвеститори предпочитат да оценяват акциите на безплатния си паричен поток на акция, вместо на печалбата на акция.

Печалба на акция спрямо паричен поток на акция

Печалбата на една акция на компанията е частта от нейната печалба, която се разпределя за всяка непогасена акция от обикновени акции. Подобно на паричния поток на акция, доходът на акция служи като показател за рентабилността на компанията. Печалбата на акция се изчислява чрез разделяне на печалбата на компанията или нетния доход на броя на непогасените акции.

Тъй като амортизацията, амортизацията, еднократните разходи и други нередовни разходи обикновено се изваждат от нетния доход на компанията, резултатът от изчисляването на печалбата на акция може да бъде изкуствено дефлиран. Освен това, печалбата на акция може да бъде изкуствено завишена с приходи от източници, различни от паричните средства. Непаричните приходи и приходи могат да включват продажби, при които купувачът е придобил стоките или услугите на кредит, издадени чрез продаващата компания, а също така може да включва и поскъпване на всякакви инвестиции или продажба на оборудване.

Тъй като паричният поток на акция взема предвид способността на компанията да генерира пари, някои от тях се разглеждат като по-точна мярка за финансовото състояние на компанията, отколкото печалбата на акция. Паричният поток на акция представлява нетните парични средства, които една фирма произвежда на база на акция.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работи съотношението цена / паричен поток Съотношението цена / паричен поток е показател за оценка на запасите или кратно, което измерва стойността на цената на акцията спрямо оперативния паричен поток на една акция. повече Разбиране на основата на акция Базата на акция е измерване, използвано във финансовия свят за илюстриране на количеството на нещо за една акция от акциите на компанията. повече Enterprise Value - EV Определение Стойността на предприятието (EV) е мярка за общата стойност на компанията, често използвана като цялостна алтернатива на капиталовата пазарна капитализация. EV включва в своето изчисление пазарната капитализация на дружеството, но също така краткосрочен и дългосрочен дълг, както и всички парични средства в баланса на компанията. повече средства от операции (FFO) Фондове за операции или FFO, се отнася до цифрата, използвана от тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITs) за определяне на паричния поток от техните операции. повече Какво съобщава дългът / EBITDA съотношението дълг / EBITDA е съотношение, измерващо размера на генерирания доход за изплащане на дълг преди приспадане на лихви, данъци, амортизация и амортизация. повече Безплатен паричен поток на акция На база на акция, свободният паричен поток на акция е наличните пари след оперативни разходи и CAPEX, които могат да бъдат разпределени в дълг и собствен капитал. повече партньорски връзки