Купете Intel, Ditch Micron: UBS

Тъй като цикличният бум в полупроводниковия бизнес приключва, избирането на акции с дългосрочни истории за светски растеж става все по-важно, UBS предпочита фабриката на Intel Corp. (INTC) и казва на инвеститорите да хвърлят високолетящи акции на чипове Micron Technology Inc. ( MU).

Анализаторът Тимоти Аркури започна покритие на 14 полупроводникови акции в четвъртък, отбелязвайки, че селекцията е от решаващо значение, за да не бъдете уловени в непрекъснат спад. Аркури изтъкна компаниите, за които смята, че е вероятно да победи очакванията за печалба от консенсус или където анализаторите изглежда пренебрегват потенциала нагоре от голям бизнес преход. Междувременно анализаторът разглежда разпродажбата като особено трудна за запасите от памет, към която съветва инвеститорите да подхождат с по-голямо внимание.

Купете Intel

Започвайки покритие на акциите на Intel при покупка, Arcuri подчерта перспективите в бизнеса с центрове за данни на чипмейкъра и други подценявани части на компанията. INTC се затвори с 0, 8% в четвъртък, като обърна по-ранен спад след мечешката бележка от Stifel, която предупреди, че цикълът на сървърните чипове на Intel се затихва. Изборът на акции на Acuri го постави на място # 27 от 4756 анализатори, класирани на уебсайта за оценка на финансови съвети TipRanks.

"В близкосрочен план INTC може да се възползва от силния нов продуктов цикъл на центъра за данни (Xeon Scalable), създаден срещу лесни сравнения и много благоприятна среда за ИТ разходи", пише анализаторът на UBS. Arcuri вижда пазара като липсващи нови възможности за растеж около изкуствения интелект (AI), който може да "повдигне всички лодки", а не само този на NVIDIA Corp. (NVDA). (Вижте също: Intel "Топ избор", въпреки лошото чувство: Citi. )

„Ако данните са новото масло AI е двигателят с изгаряне, който ще избута повече силиций във всяка вертикала на икономиката“, пише Arcuri. Той също така препоръчва да закупите Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) и производителя на оборудване за чипове KLA-Tencor Corp. (KLAC).

Чао, Микрон

UBS препоръчва продажбата на Boise, базиран в Айдахо лидер на чипове памет Micron, докато цените изстинат и позволят на продажбите да достигнат стабилно състояние. Докато в дългосрочен план разпространението на AI-компютърни изчисления трябва да работи благоприятно за пазарите на DRAM и NAND, в краткосрочен план „настъпи унищожаване на търсенето, тъй като цените за DRAM и NAND се повишиха през C2017 с ~ 43% и ~ 14% годишно -отгодина (YOY) съответно. " Acuri твърди, че индустрията ще трябва да намали цените обратно, за да има достъп до еластичност на търсенето, особено на големите пазари за изчисления и съхранение. Той също така препоръчва да се продава гигантски памет чип гигант Texas Instruments Inc. (TXN). (Вижте също: Micron да спечели от силните тенденции на NAND-DRAM. )

UBS е хладнокръвен за акциите на NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) и Skyworks Solutions Inc. (SWKS), позовавайки се на a шепа рискове, включително „растеж / трансформация, която вече е в цената“. (Вижте също: NVIDIA изгорели за понижаване на крипто-цените, анализатори на коефициенти. )