Брокер-дилъри и финансови съветници: разходи и изплащания

Независимо дали сте новоизсечен финансов съветник, който търси фирма, която да се присъедини, или сте готови да напуснете настоящата си фирма и търсите по-добро изплащане, съществена част от решението към кой инвестиционен посредник на брокери-дилъри да се присъедините е разбирането на тяхната компенсация структура.

Първо, нека да разгледаме откъде идват таксите. Фирмата може да наложи на клиента комисионна за продажба на взаимни фондове и други финансови продукти. Фирмата може да наложи такса за управление на клиента въз основа на процент от активите, които се управляват (AUM). Или фирмата може да направи и двете. След това брутната такса, начислена на клиента, се разделя между фирмата и съветника. Частта от таксата на фирмата отива за покриване на режийните разходи на фирмата, включително таксите за защита на инвеститорите на ценни книжа (SIPC), технологичната платформа на компанията, офис оборудване и пространство и всякакви други разходи за управление на бизнеса.

Не всяка фирма обаче плаща същия процент на своите финансови съветници.

Плоски такси за консултативна администрация

Съветниците, които сами управляват активите на своите клиенти, често плащат 10-25 базисни точки за клиентските активи за фактуриране, отчети и отчитане на резултатите. Повече брокери-брокери избират да изпълняват тези функции сами, а не чрез клирингова фирма. Като такива обикновено те ще таксуват между 12, 50 - 40, 00 долара на сметка годишно, а не базисни точки върху активите.

В сравнение с базовите точки, начислени върху активите, този нов метод обикновено представлява значителни икономии. Позволява на съветниците да работят повече за себе си или своите клиенти. Друг бонус в тази структура е използването на Orion за администрацията, който е известен с високата си точност при отчитане.

Марки за външни средства за управление на пари

При по-големите търговци на брокери често ще намерите 10 до 25 базисни точки на надценка за таксите за управление на трета страна с паричен мениджър. Съветниците често не са запознати с тази маркировка и търговците на брокери рядко желаят да подадат доброволно информацията. Важно е съветникът да се обади да попита техния брокер-дилър какви са таксите.

Приятен към взаимните фондове, Променлива ануитетност се провежда директно

За брокерите-дилъри е по-важно от всякога да искат взаимни фондове и активи с променлива анюитета да се държат в брокерски сметки.

Някои брокери се опитват да намалят разходите за държане на активи в брокерска сметка, като не начисляват такси за систематични тегления / депозити, усредняване на долара или такси за билети в повечето взаимни фондове.

Таксата за неактивна сметка и попечителските такси на IRA все още са обичайни разходи, които могат да възникнат в брокерските сметки. Важно е финансовите съветници да потърсят брокер-дилър, който не усуква ръцете на съветниците, за да вложат всичките си активи в брокерски сметки.

E&O застраховка

Повечето търговци на брокери изискват съветници да купуват застраховките си за грешки и пропуски чрез груповия план на брокера. Обикновено брокерите-посредници ще маркират разходите за E&O застраховане като център за печалба. Годишните разходи от 3000 долара вече са често срещани. Сега приспаданията обикновено са от 10 000 до 25 000 долара (в миналото това беше приспадане от 5000 долара).

Ако съветник работи с брокер-дилър, който прави много бизнес в REITs, BDC и алтернативни инвестиции, процентите на E&O или приспадане на тези продукти може да са по-високи. Някои брокери обаче позволяват на своите съветници да купуват собствена E&O застраховка, която е много по-евтина без маркирането на брокера. С добра история за съответствие, съветниците, които извършват само взаимни фондове и бизнес с променлива анюитет с лиценз от серия 6, обикновено могат да получат покритие за E&O за 400 долара годишно. Съветниците, извършващи такси, може да трябва да плащат около 800 - 1200 долара годишно.

Брокери-дилъри, предлагащи големите пари

Коефициентите на изплащане за фирмите са на цялата карта и съотношенията във всяка фирма вероятно варират за различните видове продукти. По-долу е даден списък на брокерите-брокери с някои от най-високите коефициенти на изплащане през 2019 г. Диапазон в графата на коефициента на изплащане означава, че съотношението варира в зависимост от това, какъв клас активи е продаден на клиента. Например, коефициентът на изплащане може да бъде 90% за взаимни фондове и 82%, когато клиент закупи алтернативни активи. Пълният списък, обобщаващ обхвата на таксите за всички видове активи и може да бъде намерен на Financialplanning.com.

Долния ред

За финансовите съветници коефициентът на изплащане е важен, когато обмисляте къде да работите или с кого да се свържете, но това не е единственият показател, който трябва да вземете предвид. Също така е разумно да разгледате показателите за културата и работата, когато обмисляте вашите възможности.