Основен » алгоритмична търговия » Вариант на балон

Вариант на балон

алгоритмична търговия : Вариант на балон
Какво е опция за балон

Опция с балон е договор, при който цената на стачката се увеличава значително, след като цената на основния актив достигне предварително определен праг. Опция с балон увеличава ливъридж на инвеститора върху основния актив.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Опция за балон

Опцията с балон има прагова цена, която ако бъде надвишена, редовното изплащане се увеличава. Това е изгодно при работа с валута или променливи активи. Например, да кажем, че прагът на опцията е 100 долара. След като основната цена на актива надхвърли 100 долара, цената на стачката ще бъде балон 2 долара за всяка промяна в цената на актива от 1 долар.

Опция за балон и други екзотични опции

Опцията с балон е вид екзотичен вариант. Екзотичните опции са структурирани по различен начин от типичните американски и европейски варианти. Структурата на цената на стачката, изплащането, вида на основния актив и други фактори могат да варират. Тези опции са сложни и често се използват за хеджиране на определен риск. В случая с опция с балон обикновено се използва, когато основният актив е валута. Валутните активи обикновено са по-нестабилни.

Екзотичните опции са по-рядко срещани и търгуват на извънборсовия (OTC) пазар и като цяло са по-евтини от типичните опции. Тези опции обикновено са запазени за портфейли от по-високо ниво и адресират много специфични ситуации.

Когато използвате опции за балон, инвеститорът, търговецът или бизнесът може да търсят хеджиране на специфични движения в актив или валута, независимо дали са нагоре или надолу. Опциите за балон са полезни при хеджиране срещу движение на актива в определен диапазон, тъй като опцията може да не се изплати, ако цената на актива се повиши твърде далеч над или под определен праг.

Опции за балон и опции за бариера

Опцията за балон има рестартиране на стачката, от сортове, но за разлика от европейската опция с функция за нулиране на стачка, цената на опцията на балона ще продължи да се движи заедно с основните движения на цените на активите. Опцията за нулиране на стачката позволява на притежателя на опцията да възстанови цената на стачката до спот цената.

Опциите за бариери имат нива, на които основната цена на активите трябва да се търгува при или да достигне, за да се извади или да се извади опцията. Тоест, опцията прилича много на „нормална“ опция, докато активът се търгува на бариерната цена, която или ще бъде нокаутирана, ще стане безполезна, или ще се превърне в нокти.

Междувременно опцията с балон все още е активна, независимо от цената на актива, но когато достигне праговата цена, цената на стачката се движи по предварително определено съотношение спрямо цената на актива. Да речем, че инвеститор иска да хеджира валутен риск за определен диапазон, може да търгува опция с балон.

Ако активът се търгува на цена от 80 долара, със стачка цена от 100 долара и прагова цена от 110 долара. Съотношението на балона е 3 към 1, което е 3 долара в стачката на стачката за 1 ход в цената на актива. След като цената на актива достигне $ 110, цената на стачката ще се увеличи $ 3 за всеки $ 1 ход в актива. По този начин опцията все още може да изтече безсмислено. Ако цената на актива е 116 долара при изтичане, опцията ще изтече безполезно, въпреки първоначалната стачка от 100 долара. Това е така, защото цената на стачката се балонира до $ 118 въз основа на съотношението балон 3 към 1.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на опцията за намаляване и отпада Опцията за намаляване и отпадане е вид опция за преграждане на изваждане, която престава да съществува, когато цената на основната ценна книга пада до конкретно ценово ниво. повече Опция за опция за надвишаване и за излизане Опцията за надграждане е вид опция за премахване на преградата, която престава да съществува, когато цената на базовия актив се повиши над определено ценово ниво. повече Как опциите за нокаутиране могат да ви задържат в инвестиционната игра В нокаутираната опция има вграден механизъм за изтичане на стойност, ако основният актив достигне определено ниво на цена. още Определение на опцията с двойна бариера Опцията с двойна бариера е клас от опции, който или възниква, или престава да съществува, ако долният достигне високо или ниско ниво на тригер. повече Определение на опцията за бариера Опцията за бариери е вид опция, при която изплащането зависи от това дали базовият актив достига или надвишава предварително определена цена или бариера. повече Определение за опции за надстройка и опции са опция за бариера, която може да се упражнява само когато цената на базовия актив достигне зададено ниво на бариера. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар