Фючърсите на Micro E-mini са „Следващото голямо нещо“?

CME Group пусна договори за микро e-mini за четири основни индекса на 6 май 2019 г. Тези договори позволяват на участниците на пазара да получат експозиция на колебанията в цените в индексите S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 и Nasdaq100 с много по-ниска цена от тази съществуващите е-мини фючърси. В зависимост от това кой брокер използвате, можете да отидете на дълги или къси пазари като S&P500 и Nasdaq100 с едва $ 175 дневен марж за търговия на договор, предлагайки ефективен начин да хеджирате цялостния си портфейл.

Точно извън портата тези договори се оказаха изключително популярни. Micro e-mini фючърси на S&P 500 достигнаха обем от почти 417 000 контракта, търгувани на 3 юни 2019 г., макар че оттогава той се охлажда малко. Тези микродоговори са приблизително 25% от обема на техните много по-утвърдени електронни мини братовчеди. Договорите се търгуват от централно време в неделя до 5:00 до централно време в петък почти 24 часа на ден.

E-minis бяха лансирани в края на 90-те, когато стойностите на основните индекси станаха твърде големи за средния търговец. Индексните фючърси са фючърсни договори, които позволяват на инвеститорите да купуват или продават финансов индекс днес, за да бъдат уредени на дата в бъдеще. Договорите за микро e-mini са с 1/10 размера на предишните договори за e-mini, което намалява цената на търговията до 1/10 ^-та цена на e-minis.

S-P 500 и Russell 2000 e-minis са на цена $ 50 пъти по-голяма от стойността на индекса, когато договорът изтече, докато micro e-mini за тези двама е само $ 5 пъти по-голяма от стойността. Договорът за микро e-mini за индекса Nasdaq 100 е $ 2 пъти по-голям от стойността на индекса, а Dow Jones 30 micro e-mini е $ 0, 50 повече от стойността на индекса. Така че, ако индексът S&P 500 е 2950, ​​стойността на micro e-mini е 14 750 долара срещу e-mini, която ще бъде на цена от 147 500 долара.

Фючърсите на индекс micro e-mini S&P 500 са проектирани да управляват експозицията към 500 американски акции с големи капитали, проследявани от индекса S&P 500. Фючърсите с индекс micro e-mini Russell 200 предлагат излагане на 2 000 акции с малки капачки във вселената на запасите на Russell 3000. Ще получите експозиция към 30-те запаса от сини чипове в Dow Jones Industrial Average с фючърсите Micro e-mini Dow Jones Industrial Average и 100-те водещи нефинансови американски акции с голям капацитет в Nasdaq 100 с микро e мини Nasdaq 100 фючърси.

Микро фючърсите на Micro E-mini ще бъдат включени в обичайния фючърсен цикъл на американския капиталов индекс с пет едновременни фючърси, които изтичат спрямо стойността на началния индекс на третия петък на март, юни, септември и декември, с изключение на бъдещето на Dow micro e-mini, които ще изброят четири месеца. CME все още не е обявила дали те ще позволят опции за микро e-mini фючърсите.

Ето частичен списък на брокери, които са активирали микро е-мини търговията.