арбитраж

алгоритмична търговия : арбитраж
Какво е арбитраж

Арбитражът е едновременната покупка и продажба на актив за печалба от дисбаланс в цената. Това е търговия, която печели чрез използване на ценовите разлики на еднакви или подобни финансови инструменти на различни пазари или под различни форми. Арбитражът съществува в резултат на неефективността на пазара и следователно няма да съществува, ако всички пазари са били напълно ефективни.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Арбитраж

Арбитражът възниква, когато ценна книга е закупена на един пазар и едновременно продадена на друг пазар на по-висока цена, като по този начин се счита за безрискова печалба за търговеца. Арбитражът предоставя механизъм, за да се гарантира, че цените не се отклоняват съществено от справедливата стойност за дълги периоди от време. С напредването на технологиите стана изключително трудно да се печели от грешки в ценообразуването на пазара. Много търговци имат компютърни системи за търговия, настроени да наблюдават колебанията в подобни финансови инструменти. Всяка неефективна настройка на цените обикновено се действа бързо и възможността често се елиминира за секунди. Арбитражът е необходима сила на финансовия пазар.

За да разберете повече за тази концепция и различните видове арбитраж, прочетете Търгуване на коефициентите с арбитраж.

Прост арбитражен пример

Като прост пример за арбитраж разгледайте следното. Акцията на Company X се търгува на $ 20 на Нюйоркската фондова борса (NYSE), докато в същия момент се търгува за $ 20.05 на Лондонската фондова борса (LSE). Търговец може да закупи акциите на NYSE и веднага да продаде същите акции на LSE, печелейки печалба от 5 цента на акция. Търговецът може да продължи да използва този арбитраж, докато специалистите по NYSE не свършат инвентара на акциите на компанията X или докато специалистите по NYSE или LSE не коригират цените си, за да заличат възможността.

Пример за сложен арбитраж

Въпреки че това не е най-сложната арбитражна стратегия, която се използва, този пример на триъгълен арбитраж е по-сложен от горния пример. При триъгълен арбитраж търговец конвертира една валута в друга в една банка, конвертира тази втора валута в друга във втора банка и накрая преобразува третата валута обратно в оригиналната в трета банка. Същата банка би разполагала с информационната ефективност, за да гарантира, че всички нейни валутни курсове са изравнени, което изисква използването на различни финансови институции за тази стратегия.

Например, да предположим, че започвате с 2 милиона долара. Виждате, че в три различни институции веднага са налични следните валутни курсове:

  • Институция 1: евро / щатски долари = 0, 894
  • Институция 2: евро / британски лири = 1.276
  • Институция 3: щатски долари / британски лири = 1.432

Първо, вие ще преобразувате 2 милиона долара в евро при 0, 894 процента, което ви дава 1, 788 000 евро. На следващо място, вие ще вземете 1, 788 000 евро и ще ги преобразувате в лири при курс 1, 227, което ви дава 1, 401, 254 паунда. След това ще вземете килограмите и ще ги преобразувате обратно в щатски долари при курс 1.432, което ви дава 2 006 596 долара. Вашата обща безрискова арбитражна печалба ще бъде $ 6 596.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на пазарен арбитраж Пазарният арбитраж се отнася до едновременното купуване и продажба на една и съща ценна книга на различни пазари, за да се възползвате от разлика в цените. още Определение на Arbitrageur Арбитражът е инвеститор, който се опитва да печели от ценовата неефективност на пазара, като прави две едновременно компенсиращи сделки. повече Определение на триъгълния арбитраж Триъгълният арбитраж включва размяна на валута за секунда, след това за трета и след това обратно за първоначалната валута за кратко време. повече Дефиниция на Форекс арбитраж Форекс арбитражът е едновременната покупка и продажба на валута на два различни пазара, за да се използва краткосрочната неефективност на ценообразуването. по-позитивен Carry Positive carry е стратегия за задържане на две компенсиращи позиции и печалба от разлика в цените и често се среща на валутни пазари. повече Политическа арбитражна дейност Политическата арбитражна дейност включва търговия с ценни книжа въз основа на знания за потенциална бъдеща политическа дейност. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар