Преглед на ануитетите

Ако обмисляте анюитет, за да осигурите стабилен доход по време на пенсиониране, важно е да разберете различните видове и как работят. Ето поглед върху основите на анюитетите и какво да вземете предвид, преди да добавите такава към пенсионния портфейл.

Ануитети: Голямата картина

Повечето инвеститори споделят една и съща цел за дългосрочно натрупване на богатство. Но някои нямат проблем да гледат как инвестициите им скачат нагоре и надолу от ден на ден, докато инвеститорите, склонни към риск или тези, които наближават пенсионирането, обикновено не могат да търпят голяма краткосрочна нестабилност в своите портфейли. Ако сте този тип инвеститор - или човек, който има ниска до умерена толерантност към риска - анюитетите могат да бъдат ценен инвестиционен инструмент.

Ключови заведения

• Обикновено инвеститорите купуват анюитети, за да осигурят постоянен поток на доходите при пенсиониране.
• Непосредствените анюитети и отсрочените анюитети са двата основни вида анюитетни договори.
• Данъчните облекчения включват отсрочен данъчен растеж, но вие плащате данъци върху дохода върху изтеглените пари.
• Повечето анюитети санкционират инвеститорите за предсрочно изтегляне.

Анюитетът е договор между вас - анюитета - и застрахователна компания, която обещава да ви плаща периодично определена сума пари за определен период. Анюитетът предоставя вид застраховка за пенсионни доходи: Вие внасяте средства за анюитета в замяна на гарантиран поток от доходи по-късно в живота. Обикновено анюитетите се купуват от инвеститори, които желаят да си гарантират минимален поток на доходите през пенсионните си години.

Повечето анюитети предлагат данъчни предимства, което означава, че приходите от инвестиции растат без данъци, докато не започнете да ги изтегляте. Тази функция може да бъде много привлекателна за младите инвеститори, които могат да допринесат за отсрочен анюитет в продължение на много години и да се възползват от безмитна смесица в своите инвестиции.

Тъй като те са инструмент за дългосрочно пенсионно планиране, анюитетите обикновено имат провизии, които санкционират инвеститорите, ако теглят средства преди натрупването им за минимален брой години. Също така данъчните правила като цяло насърчават инвеститорите да удължават изтеглянето на анюитетни средства до минимална възраст. Въпреки това, повечето анюитети имат провизии, които позволяват изтеглянето на около 10% до 15% от сметката за спешни цели без неустойка.

Как работят ануитетите

Най-общо има два основни начина, по които инвеститорите изграждат и използват инвеститорите: незабавни анюитети и отсрочени анюитети.

С незабавен анюитет вие внасяте еднократна сума в анюитетната сметка и веднага започвате да получавате редовни плащания, които могат да бъдат определена, фиксирана сума или променлива в зависимост от избора на анюитетен пакет. Изплащането няма да се промени до края на живота ви.

Ануитетите често са свързани с високи такси, така че не забравяйте да разберете всички разходи, преди да закупите такъв.

Обикновено бихте избрали този тип рента, ако сте изпитали еднократно плащане на голяма еднократна сума, като печалба от лотария или наследство. Непосредствените анюитети превръщат паричен пул в поток от доходи през целия живот, осигурявайки ви гарантирано месечно обезщетение за вашата възраст. Понякога хората, близки до пенсиониране, ги купуват с някаква част от пенсионните си спестявания, за да добавят към гарантирания си доход при пенсиониране.

Отсрочените анюитети са структурирани така, че да отговарят на различен тип инвеститорска нужда - да натрупате капитал през работния си живот, за да изградите значителен поток от доходи за пенсионирането си. Редовните вноски, които правите в анюитетната сметка, растат с данъци, докато не решите да извлечете доход от сметката. Този период на редовни вноски и защитени от данъци растеж се нарича фаза на натрупване.

Понякога, при установяване на отсрочена рента, инвеститорът може да прехвърли голяма сума активи от друга инвестиционна сметка, като например пенсионен план. По този начин инвеститорът започва фазата на натрупване с голяма еднократна вноска, последвана от по-малки периодични вноски.

Видове ануитети

Различните инвеститори поставят различни стойности на гарантиран доход за пенсиониране. Някои смятат, че е изключително важно да осигурят безрисков доход за пенсионирането си. Други инвеститори са по-малко загрижени за получаване на фиксиран доход от своите анюитетни инвестиции, отколкото за продължаване да се радват на капиталови печалби от своите средства. Кои нужди и приоритети имате, ще определяте дали избирате фиксирана или променлива анюитет.

Фиксирани ануитети

Фиксираната рента осигурява източник на доходи при пенсиониране с нисък риск - получавате фиксирана сума пари всеки месец до края на живота си. Фиксирана рента предлага сигурността на гарантирана норма на възвръщаемост. Това ще е вярно независимо от това дали застрахователната компания, която управлява анюитета Ви, печели достатъчна норма на възвръщаемост на собствените си инвестиции, за да поддържа тази ставка.

Въпреки това цената за премахване на риска липсва при възможност за растеж. Ако финансовите пазари се насладят на условията на пазара на бик по време на пенсионирането си, вие се отказвате от допълнителни печалби от вашите анюитетни фондове.

Държавният отдел по застраховане има юрисдикция за фиксирани анюитети, защото те са застрахователни продукти. Също така, вашият комисар по държавната застраховка изисква съветниците да имат лиценз за продажба на фиксирани анюитети. Можете да намерите своето на уебсайта на Националната асоциация на застрахователните комисари.

Индексирани ануитети

Индексираните анюитети, наричани също такси с индексиране на собствения капитал или фиксирани индекси, са фиксирани отсрочени анюитети, които печалбите от кредити въз основа на движението на индекс, като S&P 500. Този вид рента също гарантира известна минимална възвръщаемост и ви позволява да участвате печалбите на фондовите борси, без да се поеме пълният риск от загуба на пари при спад на пазара.

Индексираните анюитетни продажби са юрисдикционна топка за скок. За никого не е ясно дали са застрахователни продукти или ценни книжа, въпреки че могат да изглеждат като инвеститори на инвеститорите. Както можете да си представите, това породи много противоречия между регулаторите и застрахователната индустрия.

В момента, тъй като застрахователите носят финансовия риск, индексираните анюитети се регулират от държавните застрахователни комисари като застрахователни продукти, а агентите трябва да имат фиксиран анюитетен лиценз, за ​​да ги продават. Въпреки това, регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) изисква фирмите членки да следят всички продукти, които техните съветници продават. Нещо повече, FINRA издаде сигнал за инвеститорите за индексирани анюитети. Следователно, ако имате сделка с фирма-член на FINRA, може да имате друг набор от очи, които неофициално наблюдават транзакцията.

Променливи ануитети

Променливите анюитети ви позволяват да участвате в потенциалното поскъпване на вашите активи, докато все още черпите приходи от вашата рента. С този тип рента получавате различни доходни ставки в зависимост от представянето на вашия портфейл. Застрахователното дружество обикновено гарантира минимален поток от доходи чрез т.нар. Опция за гарантирана доходност и предлага надвишена сума за плащане, която се колебае с изпълнението на инвестициите за анюитет.

Радвате се на по-големи плащания, когато управляваното ви портфолио осигурява висока възвръщаемост и по-малки плащания, когато не го прави. Променливите анюитети могат да предложат комфортен баланс между гарантиран доход за пенсиониране и продължително излагане на растеж.

Всеки, който продава променлива анюитет, трябва да има лиценз от серия 6 или серия 7 и може да изисква и вашия щат.

Променливата рента се счита за ценна книга съгласно федералното законодателство и подлежи на регулиране от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и FINRA. Потенциалните инвеститори трябва да получат проспект.

Данъчни облекчения на ануитетите

Ануитетите предлагат няколко данъчни облекчения. Като цяло, по време на фазата на натрупване на анюитетен договор, печалбата расте с данък. Вие плащате данъци върху дохода, когато започнете да тегляте от анюитета.

Ако внасяте средства за анюитет чрез IRA или друга пенсионна сметка с предимство за данъчно облагане, вие също така можете да ежегодно да отлагате облагаемия доход, равен на сумата на вашите вноски, като ви дават данъчни спестявания за годината на вашите вноски. За дълъг период от време, вашите данъчни спестявания могат да се съчетаят и да доведат до значително увеличение на доходността.

Също така си струва да се отбележи, че тъй като има вероятност да печелите по-малко в пенсия, отколкото през работните си години, вероятно ще се впишете в по-ниска данъчна група, след като се пенсионирате. Това означава, че ще плащате по-малко данъци върху активите, отколкото бихте имали, ако сте поискали доходите, когато сте ги спечелили. В крайна сметка това ви осигурява още по-висока доходност след инвестиране на вашата инвестиция.

Вземане на дистрибуции от ануитети

Целта на рентата е да се осигури стабилна, дългосрочна добавка за доход за анюитета. След като решите да започнете фазата на разпределение на анюитета си, информирате застрахователната си компания за желанието си да го направите. Застрахователят наема актюери, които след това определят вашата периодична сума за плащане с помощта на математически модел.

Основните фактори, взети предвид при изчисляването, са текущата стойност на долара на сметката, текущата ви възраст (колкото по-дълго чакате, преди да вземете доход, толкова по-големи ще бъдат плащанията ви), очакваната бъдеща корекция на инфлацията възвръщаемост от активите на акаунта и продължителността на живота ви (въз основа на стандартните за индустрията таблици за продължителност на живота). И накрая, съпружеските разпоредби, включени в анюитетния договор, също се включват в уравнението.

Повечето анюитети решават да получават месечни плащания до края на живота си и живота на съпруга си (което означава, че застрахователят спира да изплаща плащания само след като и двете страни са починали). Ако сте избрали това споразумение за разпределение и живеете дълго време след като се пенсионирате, общата стойност, която получавате от вашия анюитетен договор, може да бъде значително повече от това, което сте платили за него. Ако обаче изчезнете сравнително рано, може да получите по-малко от това, което сте платили на застрахователната компания. Независимо от това колко дълго живеете, основната полза, която получавате от договора си, е спокойствието: гарантиран доход до края на живота ви.

Освен това, въпреки че е невъзможно да предвидите живота си, застрахователната ви компания трябва да се занимава само със средния период на пенсиониране на всичките им клиенти, което е сравнително лесно да се предвиди. По този начин застрахователят действа със сигурност, като ценообразува анюитети, така че да запази по-малко средства, отколкото съвкупното изплащане на клиентите. В същото време всеки клиент получава сигурността на гарантиран пенсионен доход.

Ануитетите могат да имат други разпоредби, като например гарантиран брой години на плащане. Ако вие (и вашият съпруг / съпруга, ако е приложимо) умрете преди да изтече гарантираният период на плащане, застрахователят изплаща останалите средства за вашето имущество. Като цяло, колкото повече гаранции са вложени в анюитетен договор, толкова по-малки ще бъдат месечните плащания.

Какво да помислим

Ануитетите могат да имат смисъл като част от цялостния пенсионен план. Но преди да купите такъв, помислете за следните въпроси:

• Ще използвате ли анюитета предимно за спестяване за пенсиониране или подобна дългосрочна цел?
• Инвестирате ли в анюитета чрез пенсионен план с облекчение от данъци? Ако отговорът е „да“, осъзнавате ли, че няма да получавате допълнителни данъчни облекчения?
• В случай на променлива рента, как бихте се почувствали, ако стойността на сметката падна под сумата, която сте инвестирали, тъй като базовият портфейл се представяше лошо?
• Разбирате ли всички такси и разходи за анюитет?
• Имате ли намерение да задържите рентата достатъчно дълго, за да избегнете плащането на такси за предаване, когато теглите пари?
• Замисляли ли сте се как може да се повлияе на данъчното ви задължение, когато започнете да правите тегления от рентата?

Долния ред

Ануитетите предлагат отложен данъчен растеж, който може да доведе до значителна дългосрочна възвръщаемост, ако допринесете за рентата за дълъг период и изчакате да изтеглите средства до пенсиониране. Вие получавате спокойствие от гарантирания доход на рентата и данъчните ползи от отсрочените анюитети могат да достигнат до значителни спестявания. Както всяка инвестиция, важно е да разберете как работят, преди да добавите анюитет към вашето пенсионно портфолио.