Съвместим риск

Какво представлява агрегираният риск?

Агрегиран риск е размерът на експозицията на институция или инвеститор към валутен контрагент от един клиент. Във валутните договори - спот и форуърд - всички имат контрагент, който е отговорен за задържането на другата страна на споразумението. Ако дадена институция е сложила твърде много яйца в една кошница и е направила прекалено много споразумения с един клиент, те могат да имат сериозен проблем, ако клиентът е по подразбиране и не е в състояние да плати по своята страна на всички споразумения. Съвкупният риск, който е твърде висок, тъй като твърде много договори се сключват с един контрагент е проблем, който може лесно да се избегне. Институцията трябва да диверсифицира източниците си на риск от контрагента, като поддържа споразумения с широк спектър от клиенти.

Агрегираният риск във валута може също да бъде дефиниран като общата експозиция на дадено предприятие към промени или колебания на валутни курсове.

Разбиране на агрегиран риск

Банките и финансовите институции следят отблизо агрегирания риск, за да сведат до минимум излагането им на неблагоприятни финансови промени - като кредитна криза или дори несъстоятелност - възникващи при контрагент или клиент. Това се постига чрез лимити на позиции, които определят максималния размер на откритите транзакции в долара, които могат да бъдат сключени за спот и форуърдни валутни договори по всяко време. Ограничените лимити за риск като цяло ще са по-големи за дългогодишни контрагенти и клиенти със стабилни кредитни рейтинги и ще са по-ниски за клиенти, които са нови или имат по-ниски кредитни рейтинги.

Пример за агрегиран риск

XYZ Corporation има няколко неизпълнени форекс договори с ABC Company. Компанията ABC достигна лимит за позиция и вече не може да сключва допълнителни договори с XYZ Corporation, докато не закрие някои от текущите си позиции. Тези ограничения са въведени, за да защитят XYZ Corporation от поемане на твърде голям риск от контрагента или агрегиран риск с ABC Company. Ако ABC Company не можа да плати своята страна на договорите, XYZ Corporation би искала да ограничи излагането си на тази загуба.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Риск преди уреждане Предварителният риск е възможността една страна в договора да не изпълни условията и неизпълнението си преди датата на уреждане на договора. повече Определение за проверка на кредити на валутния пазар проверката на кредита е проверка на фон, за да се проучи способността на контрагента да покрие тяхната страна на валутна транзакция. повече производни - Как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. повече Риск за доставка Рискът за доставка се отнася до шанса, че едната страна може да не изпълни своя край на споразумението, като не предостави актив или парична стойност на договора. повече Определение на Forex Spot Rate Определението за форекс спот е най-често котираният форекс курс както на пазара на едро, така и на дребно. повече Брутна отрицателна справедлива стойност (GNFV) Брутната отрицателна справедлива стойност е общата справедлива стойност на договорите на банката, когато банката дължи пари на своите контрагенти (без нетиране на сметки). повече партньорски връзки