Съветници: Как се сравняват Едуард Джоунс и Мерил Линч?

Въпреки че всички брокери с пълна услуга се стремят да предоставят много високо ниво на обслужване на клиентите, тези фирми използват много различни подходи към своя бизнес по много начини.

Някои брокери с пълна услуга предлагат корпоративни клиенти, докато други са насочени към физически лица. Мерил Линч и Едуард Д. Джоунс са две големи компании на арената за пълно обслужване, които съществуват от десетилетия. Единият насочва обучението и продажбите си в нова посока, докато другият се придържа към по-традиционен подход, довел до значителен растеж през последните няколко години.

Произход и история

На 6 януари 1914 г. Чарлз Е. Мерил отваря брокерската си фирма в 7 Wall Street в Ню Йорк. Приятелят му Едмънд Линч скоро се присъединява към него, а на следващата година компанията е преименувана на Мерил Линч. В началото компанията направи няколко разумни инвестиции, които се изплатиха добре, включително RKO снимки и хранителни магазини Safeway. През 1941 г. компанията се обединява с Fenner и Beane - фирма за стокови и инвестиционни банки, която става първата фирма на Wall Street, която публикува годишен фискален отчет. През 50-те години на миналия век компанията става член на Big Board на NYSE. Той стана публичен през 1971 г. и продължи да управлява като най-значимата инвестиционна компания от този вид, докато не беше купена от Bank of America (BAC) през януари 2009 г. Днес Merrill оперира като отдел за управление на богатството на компанията-майка.

Едуард Д. Джоунс основава Едуард Джоунс през 1922 г. в Мексико, Мексико. В скоро време е открит втори офис в Пуебло, Колорадо, и телекомуникационна машина е използвана за комуникация между офисите. Сметката за това устройство беше толкова висока, че много повече офиси бяха отворени по права линия между първоначалната двойка, за да я платят. (Ето защо имаше офиси в градовете в Канзас като Хейс, Додж Сити и Манхатън.)

Едуард Джоунс надмина конкуренти като AG Edwards, за да стане водеща на пазара инвестиционна компания сред тези брокери, използващи подобен бизнес модел.

Въпреки че всички брокери с пълна услуга се стремят да предоставят много високо ниво на обслужване на клиентите, тези фирми използват много различни подходи към своя бизнес по много начини.

Различни бизнес модели

И двете фирми са компании, предлагащи пълен набор от услуги, които се стремят да предоставят пълен набор от услуги на своите клиенти, включително управление на инвестициите, застраховка живот и инвалидност, IRA и CD, квалифицирани и неквалифицирани планове, банкови услуги и цялостни финансови планове. Но приликите свършват дотук.

Едуард Джоунс предприе много по-персонализиран подход към изграждането на бизнес за своите брокери, като изисква от тях да набият настилката в подразделенията около офисите им и да почукат на врати, за да привличат клиенти. Едуард Джоунс набляга на личното обслужване с бизнес модела си, като разполага с всеки офис само с двама души - лицензиран брокер и администратор на клон, който се справя с административните задачи. Брокерът е единствено отговорен за привличането на бизнес в клона.

Този модел работи за компанията, тъй като дава възможност на Едуард Джоунс да установи присъствие в места, където по-големите офиси с множество брокери не биха били устойчиви. Поради тази причина е обичайно да се намират клонове, разположени в малки градове и други отдалечени райони, където по-големите фирми не желаят да отидат. Този модел позволи на компанията да процъфтява, въпреки че губи около една десета от своите брокери всяка година поради неспазването им.

От 2009 г. до 2012 г. нетните приходи на компанията нараснаха с огромни 42%, като достигнаха над 5 милиарда долара през 2012 г. До 2017 г. приходите на Едуард Джоунс бяха 7 милиарда долара. За разлика от тях, Мерил Линч е нараснал само с 10% между 2009 г. и 2012 г., достигайки 13, 8 милиарда долара. До 2017 г. приходите на Merrill Lynch са постигнали 15, 3 милиарда долара.

Смената на Мерил

Мерил Линч започна да премества акцента си през 2012 г. от кацане на акции и други индивидуални ценни книжа към по-всеобхватен и цялостен подход към финансовото планиране, което включва застраховане и планиране на имоти. Години наред фирмата процъфтява, като се фокусира върху кацането на лица с висока стойност на нетна стойност, които разполагат с най-малко 250 000 долара ликвидни активи и хвърлят отделни акции или други ценни книжа за тези клиенти.

Merrill премина към платформа, базирана на RIA, която изисква такси за управление на активи, а не комисионни. Фирмата също така изпълни програма за обучение на три и половина години, която включва модула за финансово планиране от учебната програма на ОПОР, управлението и развитието на бизнеса и дори теми, свързани с емоционалното благополучие. RIAs получават заплата плюс бонуси и комисиони по време на мандата на програмата и се очаква да внасят поне 10 милиона долара нови активи всяка година. Merrill Lynch получава около 150 000 заявления всяка година, но само няколко квалифицирани лица са избрани за тази програма. Новите наеми също са сдвоени с повече висши съветници, които могат да предложат ползата от своя опит. Много експерти в бранша и RIA смятат, че подходът на Merrill вероятно ще бъде ефективен и ще предостави на стажантите много по-всеобхватна перспектива за брокерския бизнес, докато те изграждат кариерата си.

През 2010 г. Merrill също така стартира услуга за посредничество с отстъпки, известна като Merrill Edge. Тази платформа е създадена да се конкурира с Charles Schwab (SCHW), E * trade и други брокери с отстъпки, които предлагат много допълнителни услуги на своите клиенти. Merrill направи това, за да улови по-малки инвеститори, които не отговарят на минималните инвестиции, за да бъдат клиенти с пълна услуга. Тази услуга съчетава „инвестиционната информация за Merrill Lynch плюс удобството на Bank of America bank“, според сайта му.

150000

Броят на приложенията, които Merrill Lynch получава всяка година.

Долния ред

Едуард Джоунс и Мерил Линч представляват две от най-старите и утвърдени инвестиционни посредници на пазара днес. Бъдещите брокери и планиращи, които искат да започнат бизнеса, ще намерят изчерпателни програми за обучение и в двете фирми. Едуард Джоунс предлага пълна поддръжка на задния офис плюс администратор на клон за нови наеми, докато Merrill предоставя разширена програма за обучение, която предлага наставничество от опитен съветник.