3 идеи за търговия с мечки с малки капачки
Американските акции с малък капацитет получиха значителен приток на пари между май и септември 2018 г., тъй като инвеститорите ги считаха за по-малко имунизирани срещу геополитическото напрежение, търговските тарифи и по-силния щатски долар. Компаниите с малки и средни капитали също бяха основни бенефициенти на плана за данъчна реформа на президента Тръмп, който намали ставката на корпоративния данък от 35% на 21%.
През изминалия месец обаче акциите с малки капитали са претърпели приблизително удвоени загуби на своите колеги с големи капитали. Към 22 октомври 2018 г. индексът Russell 2000, който проследява представянето на 2000 американски компании с малки капитали, е с 9, 45%, докато S&P 500 Index, широк прокси за акции с големи капитали, е с 4.82%. От техническа гледна точка Russell 2000 сега търгува под 200-дневната си проста подвижна средна стойност (SMA) и многогодишна тенденция.
Търговците, които вярват, че акциите с малка капиталова стойност имат още по-малък напред, трябва да обмислят да използват един от тези три фонда, обменяни с борса (ETF), за да залагат срещу индекса Russell 2000. Нека разгледаме няколко възможности за търговия.
Експресна дневна малка мечка 3x ETF (TZA)
Въведеният през 2008 г. Directx Daily Small Cap Bear 3X ETF се стреми да осигури три пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса Russell 2000. Средният дневен обем на търговия (ADTV) от 106, 46 милиона долара и съотношение на разходите от 0, 96% правят този ETF подходящ избор за търговци, които желаят да вземат агресивен краткосрочен залог срещу Russell 2000. Цената на TZA се повиши и над осеммесечния спад в тренда линия и 200-дневна SMA в началото на октомври при над средния обем, което предполага по-нататъшен инерционен темп. Понастоящем ETF формира флагче, което е модел за продължаване, което намира подкрепа при 200-дневната SMA. Търговците, които отворят дълга позиция на пробив над горната линия на пеналта на 11 долара, трябва да я защитят със заповед за стоп-загуба точно под ниската на схемата. Целта за печалба може да бъде поставена на $ 13, 5, използвайки техниката за измерване на движение. Търговците правят това, като изчисляват разстоянието на хода, водещо към пеналта и го добавят към точката на пробив на шаблона ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Сформиран през януари 2007 г., ProShares UltraShort Russell2000 ETF има за цел да върне два пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса Russell 2000. Въпреки че ADTV на TWM от 14, 07 милиона долара е по-малък от този на TZA, все още има достатъчно ликвидност за краткосрочните търговци, които вярват, че Russell 2000 ще продължи да пада. Фондът начислява 0, 95% такса за управление. Подобно на TZA, TWM се радва на скока в началото на октомври със силен обем, тъй като акциите с малки капачки попаднаха под силен натиск на продажбите. Търговците трябва да търсят входна точка на пробив над горната линия на модела на пеналта на $ 16, 5, със стоп, седнал малко под 200-дневния SMA. Печалбите могат да бъдат взети на ниво 18, 75 долара, използвайки метода на измереното движение (2, 25 долара + 16, 5 долара).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Създаден през 2007 г., ProShares Short Russell2000 ETF се опитва да осигури обратното еднодневно изпълнение на индекса Russell 2000. Тя постига целта си чрез използване на ETF и индексни суапове. Фондът начислява годишна такса за управление от 0, 95%, по-малка от средната стойност за 1, 02%, и има ADTV в размер на 21, 84 милиона долара. Тъй като RWM проследява индекса Russell 2000, неговата диаграма е подобна на първите два обсъдени ETF, въпреки че ниската точка на пеналта е над 200-дневната SMA, а не върху нея. Търговците могат да изберат да направят поръчка за ограничаване на покупката точно над горната линия на пееца на $ 41, 5 и банкови печалби от $ 44, 75 ($ 3, 25 + $ 41, 5). Поръчка за стоп-загуба може да се окаже под нивото на 16 октомври, за да затвори търговията, ако цената се движи в обратна посока.